06/01, Kiwoom Weekly_지수 2배 폭등이 만들어 내는 ..

핵심 요약

• 코스피가 사상 첫 8,000선 돌파 및 최고치 경신(+8.01%)했으나, 주 후반 매파적 금통위와 고환율 부담 속 차익실현 매물 출회로 상승폭 일부 반납; 미·이란 종전 협상 진전과 반도체 업종 강세가 주요 상승 요인.
• 반도체 대형주(삼성전자, SK하이닉스) 중심의 극심한 수급 쏠림으로 업종 간 온도차 확대; 단일종목 레버리지 ETF 상장에 따른 수급 유입 기대가 지수 상승 주도했으나 코스닥은 -7.43% 하락.
• 업종별 강약 차이 심각: IT 서비스(+18.9%), 전기/전자(+13.76%), 제조(+10.24%) 강세 vs 의료/정밀기기(-9.86%), 증권(-8.81%), 종이/목재(-7.64%) 부진.
• 기관이 전기/전자에 +3조 3,730억원, 제조에 +2조 4,771억원 순매수한 반면, 외국인은 -4조 1,648억원 순매도; 환율 1,500원대 이상 및 수급 부담 확대.
• 한국은행 동결(2.50%) 후 금리 인상 소수의견과 추가 긴축 가능성 언급이 주 후반 투자심리 위축 자극; 고유가 하락은 인플레이션 우려 완화.
• [Buy-side 시사점] 반도체 양극단 쏠림 현상과 높은 환율이 지속되는 상황에서 기관 매수와 외국인 매도의 불일치 심화; 금리 경로 불확실성과 분기말 포지션 정리 시즌 고려 필요.