05/28, 미 증시, 반도체 차익실현, 미-이란 협상 혼선..

핵심 요약

• 미국 증시는 엔비디아(-1.1%), AMD(-1.7%) 등 반도체주 차익실현 압력 속에서도 마이크론(+3.6% 목표주가 상향), 메타(+3.7% AI 구독 모델 출시)의 호재로 소폭 상승(다우 +0.36%, S&P500 +0.02%, 나스닥 +0.07%)하며 반도체 중심 쏠림에 피로감 신호.
• 미-이란 MOU 체결 관련 협상은 여전히 혼선 중으로, 미군 철수·호르무즈 해협 봉쇄 해제 등 주요 쟁점에서 이견이 발생하나, WTI 5%대 급락(90달러 하회), 미국 금리 상승 억제로 시장은 협상 타결 베팅 지속.
• 국내 증시는 마이크론 19%대 폭등 영향으로 삼성전자, SK하이닉스 중심 반도체 급등(코스피 +2.3%)하였으나, 차익실현 물량 출회로 상승폭 반납되었고, 필라델피아 반도체 지수 1%대 약세로 추가 조정 가능성 우려.
• 코스피 지수는 8,200pt 진입에 성공한 역대급 강세장을 기록하는 한편, 상승 종목 75개 vs 하락 종목 823개로 -748개 낙폭을 보이며 '소수 대형주 쏠림 심화' 현상이 극심해지는 구조적 고민 부상.
• Buy-side 관점: 반도체·AI주 독주에서 경기소비재(+1.9%), 필수소비재(+1.0%) 등으로의 순환매 신호가 감지되는 상황으로, 미-이란 협상 진전, 4월 PCE 등 대외 이벤트에서 주도주 일시 숨고르기 가능성을 염두에 두고 광범위한 포트폴리오 재구성 필요.