[2H26 퀀트 전망] 반도체와 함께 달릴 알파 탐색: 주..

핵심 요약

• 2026년 코스피 영업이익 컨센서스 979조원 중 반도체가 676조원(69%)을 차지하며 업종 쏠림 심화—삼성전자·SK하이닉스 양사만 594조원으로 전체의 61% 차지
• 삼성전자 1분기 서프라이즈 이후 EPS 상향 조정 가속화, 2026년 영업이익 컨센서스 343조원·SK하이닉스 251조원으로 전월 대비 상향 추세 지속
• 반도체 호황이 코스피 전자와 닉스 등 이익 개선을 견인하며, 2026년 코스피 영업이익 우상향 궤도 진입—반도체 초사이클 영향력 확대
• Buy-side 관전 포인트: 반도체 의존도 69%는 단일 산업 집중 리스크. 삼성전자·SK하이닉스 컨센서스 상향이 코스피 수익성 개선의 핵심이므로, 메모리 칩 수급과 가격 추이 모니터링이 필수적