[The Market Visualized] 지정학에 쏠린 눈과 불편한 ..

핵심 요약

• 국내 증시는 반도체 모멘텀이 주도하며 대형성장주 강세 지속 중, 코스피 이익 모멘텀 +2.43%로 SK·SK스퀘어·한화 등 지주사들이 상향 견인
• 미국은 소형가치주와 AI, 금융·에너지·식료품 등 모멘텀 그룹이 분산되며 상승종목비율 75.5%로 확대, S&P500 +0.79%, Nasdaq +1.64% 기록
• 국내 주간 상승종목비율 40.0%로 개선되었고 외국인 매도는 short 심화보다 차익실현·비중 조절로 해석, ETF 자금흐름 중립 유지
• 미국 옵션시장 SKEW 하락·Call 우위로 위험선호 확대 신호이나, 미시간 소비자심리 44.8로 악화되며 채권 시장 비우호적 환경 지속
• 미-이란 협상 타결 기대감이 주식 시장 안도감을 주고 있으나 거시 지표 악화로 이벤트 변수에 따른 높은 변동성 국면이 계속될 전망 — 지정학적 리스크와 경기 약화 신호 간 방향성 불일치 관전 필요