DC의 본고장 통신. AIDC 수요 증가는 기회

핵심 요약

• 통신 지수 주간 -6.2% 하락하며 KOSPI +11.4%에 뒤처진 반면, AIDC 수요 증가는 통신사 DC 사업의 성장 기회로 작용할 전망
• 통신사 DC의 100MW당 매출이 현재 3~4천억원에서 AIDC(GPUaaS 등) 수요 증가 시 7배 수준인 2~3조원대로 상승 가능
• 엔트로픽 해외 차단으로 소버린 AI 수요 부상 → 자국 내 서버 구축 필요성 증대 → AIDC 수요 급증 예상
• KT가 TSR 6.1%로 최고 수준이며 자사주 2.5천억원 취득 진행 중으로 현 시점 투자 적합성 판단
• [Buy-side 시사점] DC 고부가가치화(Colocation→AIDC 전환)로 통신사의 저성장 구조 개선 가능성 제시되나, AIDC 실제 점유율 확대 속도와 경쟁사(SKT 등) 대응 전략 모니터링 필수