신한 해외주식 Weekly (6월 19일)

핵심 요약

• 미국 FOMC·선물옵션 만기일·이란 MOU 등 거시 이벤트 소화 후 AI CapEx 테마로 수급 유입, 기존 주도주 강세 재개—특히 메모리·CPU 등 공급 쇼티지 중심 반도체 기업들이 신고가 경신.
• 중국에서 CXMT 상장 가시화, 바이트댄스 AI CapEx 계획 대폭 상향으로 반도체·광통신 테마 강세 지속—베이팡화창·중쥐쉬창 신고가 경신.
• DRAM ETF 네비우스 신규 편입, 스타마켓 AI 반도체 ETF 비중 확대 등 구조적 자금 유입 가속화.
• Buy-side 관찰 포인트: 글로벌 AI CapEx 사이클의 공급 쇼티지(메모리·CPU) 및 반도체·광통신 수혜 구도가 동시 진행 중—동 전략 유지 하에서 중국 반도체주(베이팡화창 등)의 밸류에이션 재평가 기회 주시 필요.