Daily 신한생각 (6월 17일)

핵심 요약

• MSCI 선진국 지수 편입이 본격화되면서 외국인 순매수 플로우보다는 한국 주식의 리레이팅(밸류에이션 상향)이 핵심 드라이버로 작용할 것으로 예상.
• 중국 경제는 구경제(제조업·부동산)와 신경제(기술·소비)의 뚜렷한 괴리를 보이고 있어, 차별화된 기업군 선별이 중요한 시기.
• BOJ는 추가 금리 인상을 서두르지 않을 것으로 전망되어 엔화 약세 환경이 계속될 가능성 높음.
• 오리온(271560)은 중국 시장 선호도 상승으로 매수 추천, KH바텍(060720)은 신규 성장 동력 확보로 매수 평가.
• 월드컵 같은 글로벌 이벤트 특수를 반영한 예측시장 관련 디지털 자산에 수익 기회가 존재하는 상황.
• 리레이팅 시나리오에서 밸류에이션 재평가 속도와 시장 심리 전환 시점이 핵심 관전 포인트이며, 중국 경제 약세 지속 시 수출주 부담 증가 리스크 존재.