Daily 신한생각 (6월 15일)

핵심 요약

• 글로벌 철강 공급과잉이 고착화되면서 철강금속 섹터 비중을 확대해야 할 시점으로 판단. 공급 구조의 근본적 조정까지 약세 기조 지속 가능성 주목.
• 국도화학(007690)을 매수 의견으로 제시. 기존과 달라진 펀더멘탈 개선 요인이 있는 것으로 평가되며 상향 조정된 투자 기회 포착.
• 인바운드 증가 숫자보다 '소비의 질적 흐름' 변화가 주식시장 주도주 판단의 핵심. 표면 지표보다 실질 수요 시그널 추적 필요.
• 물가 2차 파급 제한으로 긴축 경계 완화 가능성 높아, 채권 시장 완만한 강세 지속 전망. 단 정책 이벤트 앞 관망 심리 우선.
• [Buy-side 관전 포인트] 6월 FOMC 결과 및 종전 합의 여부가 글로벌 자산배분 방향성 결정. 단기 무브먼트 보다는 정책 사이클 전환점 확인 필요.