[Morning Brief] 중동 지정학적 불안감 확대로 미 증..

핵심 요약

• 중동 지정학적 불안감 확대로 국내 증시 변동성 심화 중. 코스피 4거래일간 사이드카·서킷브레이커 발동으로 낙폭 심화, 외인·기관 순매도세 지속.
• 방산 관련주 강세세 확인. LIG디펜스앤에어로스페이스 +8.97% 상승 중심으로 중동 지정학적 긴장 고조 시 방산 종목군 수혜 예상.
• 코스닥 상대적 강세. 소부장 종목군이 강세를 보이며 코스피 대비 낙폭 제한되어, 방위산업 외 소재·부품 중심의 가치 재평가 진행 중.
• 중국 물가 디플레이션 회복세 확인되나 불확실성 잔존. 5월 CPI YoY +1.2% 예상치 하회, 생산자물가 +3.9% 부합으로 회복 기조 보이되 에너지가격 변동성이 향후 영향 요인.
• Buy-side 관전 포인트: 중동 지정학적 긴장 장기화 시 방산주 방어력 강할 것으로 예상되나, 글로벌 경기 부진 우려와 변동성 확대로 포트폴리오 리스크 증가. 중국 물가 회복 추이 모니터링 필요.