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핵심 요약

• 미국 증시는 나스닥 -0.97%, 필리 지수 -1.93%로 혼조세 기록. 반도체 고점 부담, 스페이스X 상장 앞둔 포지션 재조정, 크루소의 1.8GW 데이터센터 개발 일시중단이 약세 원인.
• FICC 시장에서 미국 10년물 국채수익률 4.52%로 4.6bp 하락, 유가는 중국 원유 수입 급감과 호르무즈 해협 긴장에 88.20달러/배럴로 3.40% 급락.
• 중국 증시는 반도체 저가 매수세 유입으로 4거래일 만에 반등, 5월 수출액 +19.4% YoY 호조 기록. 달러 인덱스는 99.98로 약세 지속.
• 이란 미 헬리콥터 격추, 반도체 투심 냉각으로 경기순환주 순환매 진행 중. 향후 ECB 금리결정(11일)과 미 5월 CPI(10일) 등 주요 경제지표 공시가 변동성 관리 핵심.
• Buy-side 시사점: 반도체와 기술주 약세 속 경기순환주 로테이션 신호 감지. 이란 지정학적 리스크와 에너지 수급 불균형 모니터링 필수이며, 스페이스X 상장(12일)과 ECB 정책 결정이 주간 변동성 트리거가 될 전망.