Daily 신한생각 (6월 8일)

핵심 요약

• 단기 변동성 확대 구간 진입한 국내 주식시장에서 기술적 경계 구간 주의 필요. 지정학 충격이 성장보다 물가에 먼저 영향을 미치는 상황 속 강달러와 외국인 대규모 순매도로 원/달러 약세 지속 중.
• 메리츠금융지주(138040, 매수)가 현 시점 가장 매력적인 방어주로 평가되며, 비에이치(090460, 매수)는 로봇 밸류체인 인식 확대 속 새로운 기회 발굴 기대.
• 해외 게임사 중 캡콤(9697.JP)은 '레퀴엠'으로 IP 영향력 확인, 테이크투인터랙티브(TTWO)는 방아쇠를 당길 시간 평가 vs 스퀘어에닉스(9684.JP)는 성장 동력 부족 상태.
• 글로벌 채권시장에서 유가와 경제지표 약세가 우위이며, 미국 고용 서프에도 인상 판단이 유보된 상태로 금리 자금 여건 불리 전개 중.
• [Buy-side 시사점] 견조한 성장에도 불구하고 변동성 주의보 상황에서 방어주 집중, 특히 금융주 수급과 기술기업 밸류에이션 부담 모니터링 필수. 지정학 리스크가 물가를 먼저 훼손할 가능성에 주목.