Global Platform Weekly(6월 1주차); 급등 후 조정 구..

핵심 요약

• 알파벳(GOOGL): 구글 클라우드·제미나이·TPU 등 풀스택 경쟁력 강화로 현재 주가 359.0달러에서 방어적 성격의 수익 창출 기대.
• 오라클(ORCL): 견조한 RPO 수치와 빠른 매출화 속도, 주요 인프라 파트너십 순항, 오픈AI 수혜 등으로 현재 주가 230.3달러에서 멀티팩터 성장 모멘텀 보유.
• 네비우스(NBIS): 빅테크 빌드 속도 제약으로 네오클라우드 수요 크게 성장하며, 경쟁사 대비 안정적 재무 구조로 현재 주가 251.7달러에서 차별화 경쟁력 확보.
• Buy-side 시사점: AI 인프라 수요 확대 속 클라우드·칩·소프트웨어 기업들의 멀티플 확장 사이클 진입 단계. 급등 후 조정 국면에서 기본적 경쟁력과 성장성 재검증이 투자 결정의 핵심.