Global Platform Weekly(5월 5주차); 가이던스로 극명..

핵심 요약

• 알파벳(GOOGL)은 구글 클라우드·제미나이·TPU 풀스택 경쟁력 강화로 방어적 성격의 투자 매력. 현재 주가 388.8달러에서 클라우드 인프라 경쟁 심화 속에서도 자체 AI 칩 기술력 확보 가치 주목.
• 오라클(ORCL)은 견조한 RPO 수치와 빠른 매출화 속도로 실적 성장 모멘텀 유지 예상. 오픈AI 등 주요 인프라 파트너십 순항 중으로 AI 시대 데이터베이스 강자로서의 지위 강화.
• 네비우스(NBIS)는 빅테크의 자체 칩 개발·제약 속 네오클라우드 수요 급성장이 주요 성장동력. 경쟁사 대비 재무 안정성 우위로 인프라 파트너로서의 신뢰도 높음.
• Buy-side 시사점: 빅테크의 AI 칩 자체 개발(TPU, 제미나이) 가속화 시 클라우드 인프라·데이터베이스·네오클라우드 솔루션 수요 모두 증가하는 구조. 세 종목 모두 AI 인프라 산업 성장의 수혜주지만, RPO·칩 신뢰도·재무 건전성 등에서 차별화된 강점 확인 필수.