Global 에너지 Weekly(5월 5주차); Enphase도 800VDC ..

핵심 요약

• Enphase 포함 태양광 인버터 업체들이 800VDC 고전압 제품으로 전환 중이며, 이는 데이터센터·대규모 태양광 프로젝트의 효율성 향상으로 이어져 재생에너지 투자 재개 흐름을 가속화할 것으로 예상됨.
• 퍼스트솔라(FSLR), 현주가 273.67달러: OBBBA 통과 후 지연된 미국 재생에너지 투자 재개로 수주 급증, 미국 생산능력 22년 2.7GW → 24년 10.6GW → 27년 17.1GW로 확대 중.
• 전력화ETF(ZAP.US), 현주가 34.28달러: 데이터센터 투자 확대로 전력가격 변동성 수혜, 전력망 부족에 따른 발전소 설치 지연으로 전력망 투자 수요 증대 중.
• 퍼스트솔라는 중국 폴리 셀 의존도 탈피로 독자적 밸류체인 확보, 공급망 리스크 감소 및 마진율 개선 가능성 높음.
• [시사점] 데이터센터 전력수요 급증과 재생에너지 투자 재개의 시너지로 태양광·전력망 관련 기업의 수혜 기대, 다만 정책 변화(트럼프 2기 에너지 정책)와 가스 발전 부분의 비중 변화 모니터링 필요.