Daily 신한생각 (5월 27일)

핵심 요약

• 2026년 하반기 전망에서 자동차·금속·정유화학·2차전지·건설 등 5개 산업에 비중확대 입장. 특히 정유화학은 공급 차질의 후폭풍으로 상방 가능성 크고, 2차전지는 정해진 방향성 속 업황 변화에 주목해야 함.
• 유틸리티 섹터 매수 추천주: 두산에너빌리티(034020)는 '좋음×3'으로 평가, 비에이치아이(083650)는 HRSG 확실성에 원전 추가 옵션성, 한전KPS(051600)는 원전 완전 안전성 강조. 한국전력(015760)·한국가스공사(036460)는 트레이딩 BUY.
• 원전과 수소·암모니아 연료전환 수요에 기반한 '아톰의 시대' 지속. 조선/방산/기계 비중확대 추천으로 장기 성장성 확보된 구간으로 판단.
• 파크시스템스(140860)는 전약후강(前弱後强) 패턴 전개, 진에어(272450)는 충분한 버팀목 체력 보유. 운송은 호르무즈 재개방과 정상화 시차 고려해 중립 유지.
• Buy-side 관점: 신흥국은 'AI 토큰 팩토리'로 포지셔닝하되, 국내 수익주인 유틸리티·2차전지·조선 방산의 실적 가시성 확인이 중요. 정유화학 공급 차질 시점과 정책 변수(원전 정책·탄소중립) 모니터링 필수.