Daily 신한생각 (5월 26일)

핵심 요약

• 2026년 하반기 경제는 '국가주도 투자(CapEx State)' 시대로 진입하며, AI 패권이 달러를 지지하는 구조. 금리 인상에도 AI 투자 모멘텀은 당장 꺾이지 않을 것으로 전망.
• 음식료·유통·화장품·의류·엔터·인터넷·게임·통신 등 8개 산업군 비중 확대 추천. 특히 K뷰티는 '마진의 귀환', 의류는 '5년 만의 호황기' 진입 예상.
• 삼성전기(009150)는 최선호주로 매수, 미스토홀딩스(081660)는 국내 실적 호조와 배당 매력으로 매수 추천. AI 수익화와 통신장비 기회 확대에 주목.
• 달러 강세 속 수출 기업의 환차익과 해외 매출 확대가 실적 상승을 주도할 것. 글로벌 약세장에서도 상대적 매력도를 높일 수 있는 기업 선별이 핵심 관전 포인트.