[IBKS Economy Outlook] Peril point: 이번 경기사이..

핵심 요약

• 미국 경기는 설비투자 중심으로 견인 중이며, AI 투자가 공격적으로 확대되고 있으나 과열 우려 존재 — 투자와 경쟁이 성장을 주도하는 구조로 변화 중.
• 세계화 종료라는 거시 환경 변화 속에서 국가·기업 간 미래 진영 선점 경쟁이 심화되고 있으며, 이는 대규모 자본 소모로 이어지는 중.
• 투자 확대의 저변에는 미래에 대한 불안감이 작동 중 — 경기 성장이 양극화 심화와 동행하면서 시장 불안이 고조되는 구조.
• Buy-side 관전 포인트: 투자 주도 성장의 지속가능성과 과열 조정 시점, 그리고 AI 관련 공급망 투자 확산 속도가 핵심 — 양극화 심화 시 정책 개입 가능성도 모니터링 필요.