⚡ 이벤트 trigger brief — 직원 신규 보고 감지 후 event-update

발화 사유

pb-market 11:46 KIS 첫 정상 수신 (KOSPI 6598.87 -1.38% 정량 확보, 24회 stale 회복) + pb-telegram 메시지 305건 / Tier1 183건 급증 (직전 cron 대비 +500% 수준) — 한국 정량 + SNS 활성도 동시 임계 통과

View

KOSPI 5/1 종가 -1.38% 약세에도 외인은 SK하닉(+7,947)·삼성전자(+2,099)·한화솔루션(+1,222) 대형주 순매수 — Base 박스권 유지, Bull 확률 25→28% 미세 상향. 약세 표면 vs 외인 대형 반도체 buy의 디커플링이 핵심.

건설(-4.13)·증권(-3.65) 섹터 급락은 정책·실적 노이즈로 해석, 시스템 리스크 신호 부재.

미 금리·중동 supply는 morning(07:29) 대비 무변화, 신규 변수는 한국 단일 (외인 수급 + 현대硏 성장률 2.7% +0.8%p 상향).

근거

• KOSPI -1.38%, KOSDAQ -1.43% (pb-market 11:46 KIS): 5/1(금) 종가 첫 정량. ② KIS endpoint Resolved 확인 — 직원 데몬 reload 후 정상 응답. 9:00·11:45 두 차례 미수신 후 11:46 회복.
• 외인 대형 반도체 순매수 (pb-market 11:46): SK하닉 +7,947 (가격 1,286,000 -0.5%), 삼성전자 +2,099 (220,500 -2.4%), 한화솔루션 +1,222 (50,700 +5.7%), 한화비전 +408, 현대로템 +980.

지수 약세 속 외인이 반도체·방산 대형주 buy — morning에서 우려한 "5/6 개장 외인 도주" 시나리오 일단 부정.

다만 거래대금 1·2·3위 삼전·SK하닉·삼전우, 4위 SK스퀘어 +1.3% — 반도체 쏠림은 지속.

• 섹터 양극화 심화 (pb-market 11:46): 약세 건설 -4.13, 증권 -3.65, 화학 -2.29, 금속 -2.08, 운송장비 -1.91.

강세는 음식료/담배 +0.46 단 1개.

경기민감·이자수익 섹터 동반 약세 → 펀더멘털 K자 양극화 morning 가설 강화.

부동산·양도세 D-7 노이즈가 건설·증권에 직접 작용 추정.

• 현대硏 성장률 2.7% +0.8%p 상향 (pb-news yonhap 11:00): "반도체 수출 호조" 명시 — Bull 시나리오 트리거 중 "AI·반도체 멜트업 한국 확산"과 정합.

외인 SK하닉·삼전 순매수 행태와 narrative 일치.

• 삼성바이오 파업 사흘째 (pb-news yonhap 10:34·08:45): 임금 인상·경영권 요구 노사 이견. 5/4 협상 재개.

단일 종목 이벤트로 시장 영향 제한적이나 노조 갈등 narrative(삼전 노노갈등 + 삼바 파업) 누적은 한국 대형주 외인 view에 마찰.

• us10y 4.40 무변화 (pb-public-api 11:45 FRED): 4/30 종가 기준 morning(07:29)과 동일. high_yield_spread 2.83 안정.

미 금리 신규 변수 부재.

• 텔레그램 buzz 305건 / Tier1 183건 (pb-telegram 11:45, 39채널): 메리츠 Unimicron 1Q26 GPM 18.0% (삼성전기 peer 분석), 미국 가스 가격 +61% Dec 이후, 메타 AI 투자 / 인프라 비용 구조, Robinhood Kalshi prediction market 정식 탑재.

단발 종목 알파성, 매크로 view 변경 신호 부재.

인텔리 살롱 채널 forwards 158 — 큰 narrative 재유포 활성.

• 테마 폭등 (pb-market 11:46 변동률): 쏘카 +30, KBI메탈 +29.94, 비트맥스 +29.92, 서울바이오시스 +29.92, 휴맥스홀딩스 +29.92, 남해화학 +24.36 — 상한가 5종 + 거래량 폭증.

코스닥·중소형 단기 머니무브 활성, 지수와 디커플링.

• 달러원·유가 stale 미해소 (pb-public-api 11:45): USD/KRW 4/24 1,476.47 / WTI 4/27 99.89. escalation ④ 누적, 신규 정량 입력 없음.

중동·환율 view는 morning과 동일 보류.

• X 매크로 본문 0건 회귀 (pb-news 11:45): 9개 인플루언서 모두 (요약 무) — RSSHub feed-side 결손, 글로벌 view 보강 layer 부재.

글로벌 매체 125건도 WSJ 2025-01 회귀분 일부 포함 의심.

시나리오 (5/6 개장 ~ 위클리, morning 대비 미세 조정)

• Base (54%, ↓1): KOSPI 박스권 ±2%. 외인 SK하닉·삼전 buy 지속 시 6,500~6,700 정착.

건설·증권 약세는 섹터 로테이션, 시스템 리스크 부재.

• Bull (28%, ↑3): 외인 5/6 개장에서도 반도체 순매수 지속 + 현대硏 성장률 상향 narrative 확산.

미 10y 4.30 하회 보강. KOSPI +3~5%. 트리거: 5/6 외인 KOSPI +5,000억 + us10y 4.30 break.

• Bear (18%, ↓2): 외인 11:46 buy가 단기 dip-buying에 그치고 5/6 매도 전환 + 호르무즈 supply shock.

건설·증권 약세 확산 시 KOSPI -5~8%. 트리거: WTI 95+ 이틀 OR 5/6 외인 -3,000억 OR 미 메모리 규제 명문화.

트리거 (view 변경 조건)

• 상향(Bull): 5/6 개장 외인 KOSPI +5,000억 이상 OR us10y 4.30 break OR 현대硏 외 KDI·IMF 성장률 동반 상향
• 하향(Bear): 5/6 외인 KOSPI -3,000억 이하 OR WTI 95 돌파(이틀) OR 원달러 1,490 돌파(stale 해소 후) OR 미 상무부 한국 메모리 액션 명문화 OR 건설·증권 -5% 추가 하락
• 재점검: 5/4 삼바 노사 협상, 5/6 첫 개장 외인 수급 (1차 검증), 5/9 양도세 중과 시행, 5/13 미 CPI, 5/14 BOK 금통위

chronic 4건 escalation pending — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md

직원 평가 (1줄)

pb-market 11:46 KIS 첫 정상 수신 회복 (24회 stale 종결, ② Resolved 확정) — 잘 정리한 점. pb-news X 매크로 본문 0건 회귀 + WSJ 2025-01 stale 자체 flag 부재는 morning 대비 무진전, 고도화 패키지 SOP 빌트인 결재 대기 중.