대덕전자 353200
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA-투자적격 상위-
- 건전성90/100
- 부도확률(PD)3.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA- (점수 9.5/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER35.3 (85%ile)
- 12MF PER (E)23.4
- 24MF PER (E)16.4
- PBR5.52
- PSR14.93
- 배당수익률0.48%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z2.74
- Piotroski-F7/9
- ROIC4.4%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)45
- ADX(추세강도)11
- 볼린저 위치54%
- 베타1.16
- 최대낙폭(1Y)-61%
- Sortino1.17
- Sharpe1.04
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↓ · 상대강도 -7%
게이트 사유: Altman-Z 2.74 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-02 earnings 대덕전자 — 2Q26 어닝 서프라이즈(영업익 +3,662% YoY, OPM 17.5%) · pcb
- 2026-08-02 guidance PCB·CCL 산업 7월 수출 사상 최대 — 대덕전자·심텍 등 수혜 확인 · pcb
- 2026-08-01 earnings 대덕전자 — 2Q26 영업이익 703억, 컨센 8% 상회, 목표주가는 하향 · semiconductor
- 2026-07-10 target_revision 대덕전자 — 목표주가 160,000원에서 180,000원으로 상향 · semiconductor_substrate
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-24 첨단 패키지 기판 AI 서버 가격 전가 — 메모리·첨단패키징 병목의 이익 풀 확대
- 2026-08-22 고속 PCB·패키지 AI 서버 광인터커넥트의 미세광학화 — CPO·OCS 전환이 부품 병목을 만든다
- 2026-08-19 중간재·부품 AI향 고급 기판 원자재 공급난 — PCB/CCL 밸류체인 가격전가력 구조 변화
🔍 발굴 이력
- 2026-08-20 22:01:00.625289 marker_critical
- 2026-08-15 22:00:34.615266 marker_watch
- 2026-08-10 22:00:43.128476 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
92
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+1188.5%
EPS YoY +25% streak
4분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
+32.1%
(10개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-79일
3Q26 · 2026-11-13 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+17.8%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+14.4%
순이익 / 매출
부채비율
40%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 1121 | +1188.5% | 4,010 | +63.1% | — | — | 2026-08-13 |
| 1Q26 | 885 | +911.9% | 3,463 | +60.8% | — | — | 2026-05-14 |
| 4Q25 | 929 | +99.4% | 10,653 | +19.4% | — | — | 2026-03-18 |
| 3Q25 | 453 | +353.0% | 2,862 | +23.0% | — | — | 2025-11-13 |
| 2Q25 | 87 | -63.3% | 2,459 | +3.2% | — | — | 2025-08-13 |
| 1Q25 | -109 | -386.8% | 2,154 | +0.3% | — | — | 2025-05-14 |
💎 증권사 전망치 (broker 10곳 종합)
평균 목표주가
192,000원
최고 (Bull case)
250,000원
최저 (Bear case)
150,000원
Spread (max-min)
100,000원
(67%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 하나증권 | 250,000원 | +30.2% | 2026-08-02 | BUY | — | 김민경 |
| 키움증권 | 240,000원 | +25.0% | 2026-08-03 | BUY | — | 권민규 |
| 다올투자증권 | 230,000원 | +19.8% | 2026-08-03 | BUY | — | 김연미 |
| 대신증권 | 190,000원 | -1.0% | 2026-08-02 | Buy | — | 박강호 |
| 유안타증권 | 180,000원 | -6.2% | 2026-08-11 | Buy | — | 고선영, 임석민 |
| 교보증권 | 180,000원 | -6.2% | 2026-08-03 | Buy | — | 박희철 |
| NH투자증권 | 180,000원 | -6.2% | 2026-08-03 | Buy | — | 황지현 |
| 메리츠증권 | 170,000원 | -11.5% | 2026-08-03 | Buy | — | 양승수 |
| iM증권 | 150,000원 | -21.9% | 2026-08-03 | Buy | — | 고의영, 박정하 |
| DB증권 | 150,000원 | -21.9% | 2026-08-02 | Buy | — | 조현지 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-11 | 유안타증권 최신 | 180,000 | 180,000 | +0.0% | Buy | — | 순서대로 열리는 문, 순서대로 쌓이는 이익 |
| 2026-08-03 | 유안타증권 | 180,000 | — | — | — | — | 2Q26 Review: 실적 서프라이즈, |
| 2026-08-03 | 교보증권 최신 | 180,000 | 180,000 | +0.0% | Buy | — | 기대되는 FC-BGA 성장 잠재력 |
| 2026-08-03 | NH투자증권 최신 | 180,000 | 210,000 | -14.3% | Buy | — | 4교시는 이전 시간 복습(feat. 증설 구체화) |
| 2026-08-03 | 다올투자증권 최신 | 230,000 | 230,000 | +0.0% | BUY | — | 성장은 계속된다 |
| 2026-08-03 | 키움증권 최신 | 240,000 | 37,000 | +548.6% | BUY | — | 전 사업부 실적 호황 반영 중, 중장기 로드맵도 주목 |
| 2026-08-03 | 메리츠증권 최신 | 170,000 | 200,000 | -15.0% | Buy | — | 가속화되는 ABF 성장, 차별화되는 BT 증설 |
| 2026-08-03 | iM증권 최신 | 150,000 | 200,000 | -25.0% | Buy | — | 더 강해지는 고객들의 요구 |
| 2026-08-02 | DB증권 최신 | 150,000 | 200,000 | -25.0% | Buy | — | 고루고루 좋은 실적 |
| 2026-08-02 | 대신증권 최신 | 190,000 | 190,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q 호조, 3Q 확대! |
| 2026-08-02 | 하나증권 최신 | 250,000 | 250,000 | +0.0% | BUY | — | 가파른 실적 개선 지속 |
| 2026-07-21 | 메리츠증권 | 200,000 | — | — | — | — | 2Q26 Preview: 이익 눈높이 상향 |
| 2026-07-21 | iM증권 | 200,000 | — | — | — | — | 이번 공시에는 FC-CSP, FC-BGA 장비 투자 중심 |
| 2026-07-21 | 대신증권 | 190,000 | — | +46.1% | — | — | 2Q26 영업이익(683억원 33% qoq)은 추정 및 컨센서스 상회 예상 |
| 2026-07-15 | 다올투자증권 | 230,000 | — | — | — | — | 6~7월 테크 업종 조정 국면에서 기판 업종 낙폭이 두드러지며 대덕전자 역시 고점 대비 40% 하락 |
| 2026-07-10 | 교보증권 | 180,000 | — | +12.5% | — | — | 2Q26 Preview: 매출액 3,825억 원, 영업이익 680억 원 |
| 2026-07-08 | 유안타증권 | 200,000 | — | — | — | — | 2Q26 Preview: 전방위 ASP 상승으로 상향된 이익 |
| 2026-07-07 | DB증권 | 200,000 | — | — | — | — | 대덕전자의 2Q26E 영업이익은 669억원(+3483.6%YoY, +30.4%QoQ)으로 컨센서스(601억원) 상회할 것으로 전망 |
| 2026-07-02 | NH투자증권 | 210,000 | — | +16.7% | — | — | 점차 강해질 낙수효과 |
| 2026-06-16 | 메리츠증권 | 200,000 | — | +5.3% | — | — | 2Q26 Preview: 전방위 ASP 상승 효과 본격 발현 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
AI 기판 풀가동 — Unimicron ABF·HDI 사상 최고 매출
EPS YoY
+428.0%
컨센 revision
+25.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+296.6%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | ABF 리드타임이 축소되고 가격 인상분이 2Q26~3Q26 한국 기판 업체 매출총이익률에 반영되지 않으면 thesis 반전
PCB 밸류체인 2Q 초호황 실증 — 매출 +39.1% YoY, 영업이익 +151.3% YoY, 공급부족 2028년까지 지속
EPS YoY
+151.3%
컨센 revision
+20.0%
SUE streak
2Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | BT Capa 신증설 재개나 물량 정상화로 판가 하락 전환 시 thesis 반전. 단 티엘비는 최근 broker target -55~-64% 하향 흐름이 병존해(Broker consensus 데이터 참조) 종목 선별 필요 — 개별 종목보다 밸류체인 전체(대덕전자·심텍) 우선
대덕전자 2Q26 OP +3,662% YoY·OPM 17.5% 컨센 상회 — BT 기판 수급 타이트 지속
EPS YoY
+3662.0%
SUE streak
1Q
Target Δ
+0.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | BT 기판 lead time 확장세가 향후 2개 분기 내 정체되거나 신규 선수금 논의가 무산되면 thesis 반전
메모리 슈퍼사이클 구조 확정 — HBM 공급 병목 심화 + CSP LTA 2028년까지 조기 물량 확보 가속
EPS YoY
+60.0%
컨센 revision
+22.0%
SUE streak
4Q
Target Δ
+29.4%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | CSP LTA 재협상·멀티벤더 전환 공시 또는 HBM 공급사 capa 과잉 발표 시 thesis 반전. 브로드컴 AI 가이던스 추가 하향으로 custom ASIC 전환 가속되면 DRAM 수요 mix 변화 리스크.
메모리 반도체 Memory7 주도 사이클 — LTA 확정·공급 우위 구조로 2H26 소부장 낙수 본격화
EPS YoY
+140.0%
컨센 revision
+47.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+47.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | HBM/DRAM 공급 과잉 재전환(삼성 capa 급확대 or 중국 DRAM 양산 가속) 시 LTA 재협상·멀티벤더 복귀로 thesis 반전. 또는 hyperscaler capex 삭감(-20%+) 확인 시 즉시 재평가
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
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순서대로 열리는 문, 순서대로 쌓이는 이익
- 낙수는 아래로, 신뢰는 위로
- 물량도 판가도, 같은 방향으로
- 궤적이 말해주는 확신
🎯 180,000원📈 67.3%
2Q26 Re: 고객이 채워갈 완전한 성장 그림
- 2Q26 Review: 실적 서프라이즈,
- 순차적으로 열리는 캐파. Q와 P, 두 바퀴가 굴러가다
- 변하지 않은 확신, 궤적은 여전하다
🎯 180,000원📈 86.0%
기대되는 FC-BGA 성장 잠재력
- 2Q26 Review: 매출액 4,010억 원, 영업이익 703억 원
- 터널을 지나 뚜렷한 개선이 기대되는 FC-BGA 부문
- 투자의견 BUY 및 목표주가 180,000원 유지
🎯 180,000원📈 86.0%
4교시는 이전 시간 복습(feat. 증설 구체화)
- FC-BGA·FC-CSP 기판 신규 투자 계획 구체화
- 2Q26 Review: 컨센서스 상회
🎯 180,000원📈 86.0%
4교시는 이전 시간 복습
- FC-BGA·FC-CSP 기판 신규 투자 계획 구체화
- 2Q26 Review: 컨센서스 상회
🎯 180,000원📈 86.0%