한화에어로스페이스 012450
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-06-18 contract 한화에어로스페이스 — 천무 MLRS 폴란드·에스토니아·노르웨이 3개국 315대 발사대 수주 · defense_kdefense
- 2026-06-17 contract 한화에어로스페이스 — 라인메탈 에어디펜스 유럽 합작회사(JV) 설립 · defense
- 2026-06-16 contract 한화에어로스페이스 — 사우디 지상무기 수출 협상 재개 가시화 (종전 후) · defense
- 2026-06-15 contract 한화에어로스페이스 — 이란 종전 MOU 후 사우디 지상무기 수주 협상 재개 가시화 · defense
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-06-18 완제 플랫폼 K-방산 유럽 수출 구조화 — 천무 MLRS·LIG 방공체계 다층 수주 확장
- 2026-06-17 완제·플랫폼·함정 K-방산 유럽 구조화 수출 — LIG넥스원·라인메탈 JV, KDDX·잠수함 복합 모멘텀
- 2026-06-16 플랫폼 — 해군·항공 K-방산 구조적 수출 paradigm — 이란 종전이 중동 신시장을 열다
🔍 발굴 이력
- 2026-06-17 22:03:23.481464 marker_critical
- 2026-06-16 22:02:55.786720 marker_critical
- 2026-06-15 22:02:40.761780 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
91
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+164.6%
Broker target revision 평균
+7.2%
(2개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-56일
2Q26 · 2026-08-14 예정
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 4999 | +164.6% | — | — | 6,389 | +13.9% | 2026-05-13 |
| 4Q25 | 28530 | -37.9% | — | — | 30,893 | — | 2026-03-16 |
| 3Q25 | 9390 | +51.1% | — | — | 8,564 | — | 2025-11-13 |
| 2Q25 | 4234 | +46.4% | — | — | 8,645 | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 1889 | +832.2% | — | — | 5,607 | — | 2025-05-13 |
💎 증권사 전망치 (broker 2곳 종합)
평균 목표주가
1,885,000원
최고 (Bull case)
1,910,000원
최저 (Bear case)
1,860,000원
Spread (max-min)
50,000원
(3%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DS투자증권 | 1,910,000원 | +1.3% | 2026-05-28 | BUY | — | 강태호 |
| 하나증권 | 1,860,000원 | -1.3% | 2026-06-04 | BUY | — | 채운샘 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 11건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-04 | 하나증권 최신 | 1,860,000 | 1,860,000 | +0.0% | BUY | — | 하반기에 다시 강해지는 실적 모멘텀 |
| 2026-05-28 | DS투자증권 최신 | 1,910,000 | 1,570,000 | +21.7% | BUY | — | 일류 방산기업으로의 성장 공식을 따라가며 |
| 2026-05-14 | 하나증권 | 1,860,000 | — | — | — | — | 최근 국내외 방산업종의 상대적 주가 약세에 대한 판단 |
| 2026-05-03 | 하나증권 | 1,860,000 | — | +6.3% | — | — | 목표주가 1,860,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지 |
| 2026-04-16 | 하나증권 | 1,750,000 | — | +19.9% | — | — | 목표주가 1,750,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지 |
| 2026-02-10 | 하나증권 | 1,460,000 | — | — | — | — | 4Q25 영업이익 0.7조원(YoY -16.3%)으로 컨센서스 하회 |
| 2026-02-10 | DS투자증권 | 1,570,000 | — | — | — | — | 4Q25 Review: 지상방산 일회성 비용 950억원 반영 |
| 2026-01-19 | DS투자증권 | 1,570,000 | — | +7.5% | — | — | 4Q25 Preview: 높은 기저효과에도 눈높이에 부합하는 실적 전망 |
| 2026-01-15 | 하나증권 | 1,460,000 | — | +18.7% | — | — | 4Q25 영업이익 1.1조원(YoY +22.3%) 컨센서스 부합 전망 |
| 2025-11-04 | DS투자증권 | 1,460,000 | — | +4.3% | — | — | 3Q25 Review: 계속되는 지상방산 사업부 성장 |
| 2025-10-31 | DS투자증권 | 1,400,000 | — | +47.4% | — | — | 미국 자주포 현대화 프로젝트 유력 우승 후보 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
K-방산 유럽 방공 체계 독점 진입 — LIG D&A·라인메탈 JV + 유럽 방공 시장 최대 160조원 + 한화에어로 천무 315대 수주
EPS YoY
+55.0%
컨센 revision
+30.0%
SUE streak
3Q
Target Δ
+45.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=6] | 라인메탈 JV 지분 조건 협상 결렬 또는 유럽 방산예산 삭감(-20% 이상) 시 수주 가시성 훼손. Patriot 공급 재개 또는 SAMP/T NG 전력화 가속 시 K-방공 대체 수요 감소.
LIG디펜스앤에어로스페이스 — Rheinmetall 합작법인 설립 + K-방산 유럽·NATO 미사일 시장 진입 가속
컨센 revision
+30.0%
Target Δ
+197.6%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | Rheinmetall 합작법인 수주 계약 미체결·지연 또는 NATO 예산 삭감으로 유럽 방산 발주 축소 시 thesis 반전. 이란 종전으로 글로벌 방산 수요 기대 급감 시 재검토 필요.
한화에어로스페이스·현대로템, 골드만삭스 '펀더멘털 훼손 아닌 수급 약세' 판단 — M-SAM·L-SAM 100억달러 수주 잠재력 유지
EPS YoY
+89.2%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 러-우 휴전 타결 후 유럽 방산 재고 급감·K-방산 수주 파이프라인 소멸 시 반전. 미국 CMMC 인증 지연 또는 동맹국 무기공급망 재편 방향 전환 시 수주 가시성 훼손.
한화에어로스페이스, 독일·영국 포함 유럽 방산 수주 확대 추진
EPS YoY
+13.0%
컨센 revision
+25.0%
SUE streak
3Q
Target Δ
+120.6%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | 유럽 방산 협상 계약 불발·NATO 국방예산 동결 시 수주 모멘텀 reversal. 한화에어로 유럽 수주 공시 부재 지속 시 thesis 약화.
한화시스템 3Q25 EPS YoY +1425% + 목표주가 +121% 상향 — K-방산 이익 모멘텀 극단적 가속
EPS YoY
+60.0%
컨센 revision
+20.0%
SUE streak
3Q
Target Δ
+120.6%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | K-방산 수출 계약 취소·지연 또는 미국 CMMC 인증 진입 장벽 강화로 수주 모멘텀 꺾일 경우 reversal; OP가 일회성 수익 기반임이 확인되면 earnings_quality 하향
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 3건 — 전체 thread 보기 →
하반기에 다시 강해지는 실적 모멘텀
- 목표주가 1,860,000원, 투자의견 매수 유지
- 하반기 매출액 17.2조원(YoY +15.5%), 영업이익 2.7조원(YoY +62.7%) 전망
🎯 1,860,000원📈 73.8%
일류 방산기업으로의 성장 공식을 따라가며
- 넘쳐나는 잠재 수주 파이프라인
- 현지 생산 시스템 램프 업의 해
- 투자의견 매수, 목표주가 1,910,000원으로 상향
🎯 1,910,000원📈 53.5%
다시 찾아온 매수 기회
- 최근 국내외 방산업종의 상대적 주가 약세에 대한 판단
- 종전 부담은 상당 부분 완화. 하반기에도 방산업종에 우호적인 정세가 이어질 가능성
- 하반기로 갈수록 실적 성장과 수주 기대감은 재차 확대될 전망
🎯 1,860,000원📈 42.4%