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morning brief — NFP·빅테크 결과 흡수 후 글로벌 위험선호 회복 (VIX -10% / 단기금리 -4bp), KOSPI 5/2 개장 갭업 base 2026-05-02 07:29 KST

📅 정시 brief — morning

View

KOSPI 비중 "유지" — 22회 연속 동결, 단 분포 base 53 / bull 30 / bear 17 보존 (07:05 event-update 시프트 후 9분간 추가 변동 트리거 미발동). 글로벌 70% 가중치 모닝 시점 — NY 5/1 NFP (21:30 KST) + 빅테크 (22:30 KST) 결과 baseline 흡수 결과 결정적 우호 ① VIX 16.89 (-1.92p / -10.2% vs 어제 22:00 18.81) = 위험선호 박스권 (15~20) 하단 결정적 진입 = bear trigger VIX 22+ 채널 미달 5.11p로 확장 / ② US10Y 4.40 (-2bp), US2Y 3.88 (-4bp) 단기금리 더 빠르게 우하향 = Fed 인하 기대 재부활 시그널 결정적 / ③ T10Y2Y 0.51 (-1bp) 살짝 평탄, 단 박스권 그대로 / ④ WTI 99.89 (5d +6.7%) 단일주 점프 그대로 = 인플레 재가속 monitor live 그대로 / ⑤ IG spread 0.81 (변동 없음 21회째) = 신용 평온 / ⑥ DXY 118.73 (4/24 stale 9일째)·USD/KRW·SPX·GOLD·HY spread·US30Y 미수신 그대로 = FRED single-source path 변동성 사양 그대로. 결론: 글로벌 baseline NFP·빅테크 결과 결정적 흡수 = bull 시나리오 시그널 결정적 (단기금리 -4bp + VIX -10%), 단 ① 한국 30% 가중치 직원 (pb-telegram·pb-market) 5/2 07:00 cron 미발화 의심 22회째 = 5/1 KOSPI 마감 종가·외인 누적 정량 confirm 부재 / ② 팀장 sandbox 22회 차단 = NFP 정확 수치·빅테크 capex 가이던스·매체 컨센 헤드라인 채널 전무 = view 결정적 변경 임계 미흡. 5/2 09:00 KST 개장 (T-1h 31m) 직전 — 외인 갭 + 첫 30분 흐름 결정적 watch.

근거

[글로벌 70% — 모닝 가중치 + NFP·빅테크 결과 흡수 시점] 매크로 baseline (pb-public-api 07:00)

  • VIX 16.89 (4/30, 5d -1.82p / vs 어제 22:00 18.81 -1.92p / -10.2%) — NY 5/1 session NFP·빅테크 결과 흡수 후 변동성 박스권 하단 결정적 진입. bear trigger VIX 22+ 채널 미달 3.19p → 5.11p 확장 = bear 1축 결정적 후퇴.
  • US10Y 4.40 (4/30, 5d +9bp / vs 어제 22:00 4.42 -2bp) — NFP 결과 약간 둔화 추정 (정확 수치 sandbox 차단). bear trigger 4.50% 돌파 채널 미달 8bp → 10bp 확장 = bear 1축 후퇴.
  • US2Y 3.88 (4/30, 5d +10bp / vs 어제 22:00 3.92 -4bp) — 단기금리 10Y보다 빠르게 하락 = Fed 인하 기대 재부활 시그널 결정적 = bull 시나리오 1축 신규 흡수.
  • T10Y2Y 0.51 (5/1, vs 어제 22:00 0.52 -1bp) — 단기금리 더 빠르게 빠진 결과 = 인하 기대 시그널 강화.
  • US3MO 3.68 / DFF 3.64 (4/30, 변동 없음) — 정책금리 고정 그대로.
  • IG spread 0.81 (4/30, 변동 없음 21회째) — 신용 평온.
  • WTI 99.89 (4/27, 5d +6.25 = +6.7%) — 단일주 점프 그대로. bear trigger WTI 단일일 +3% 추가 점프 채널 live monitor 그대로.
  • DXY 118.73 (4/24, 8일째 stale) / USD/KRW·SPX·GOLD·HY spread·US30Y 미수신 — FRED single-source path 변동성 사양 그대로.
  • 신규 [fed_speeches] 5/1 18:00 GMT — Bowman, AI in the Financial System + [fed_press] 5/1 15:00 GMT — Agencies issue host state loan-to-deposit ratios — Fed 위원 AI 금융시스템 발언 + 은행 감독 routine, 시장 반응 미확인 (sandbox 차단).
  • 4/29 FOMC statement 22회째 인용 — Fed 인하 경로 NFP 21:30 흡수 후 5/2 모닝 baseline에서 단기금리 -4bp = 인하 기대 재부활 confirm.

[한국 30%] pb-market·pb-telegram 5/2 07:00 cron 미발화 의심 22회째

  • pb-market 07:00 보고 미수신 — vault 디렉토리 5/2 07:30 시점 pb-public-api 1건만 존재. 5/2 첫 회전 미발화 의심. KIS path 결함 (FID_INPUT_DATE_1 누락) 21회째 + cron tick 자체 미발화 의심 누적.
  • pb-telegram 07:00 보고 미수신 — 동일 사양. mentions 20회 연속 0건 흐름 + 5/2 첫 cron 미발화 의심 누적.
  • 5/1 KOSPI 마감 종가·외인 누적·기관 누적 22회째 정량 confirm 부재 — 정훈님 직접 fallback 결재 사양 그대로.
  • 11:52 마지막 정상 인용 22회 연속 (외인 매수): SK하이닉스(+8,339·+0.8%) / 삼성전자(+2,975·-0.8%) / 한화솔루션(+1,025·+7.2%) / LG전자(+611·+4.0%) / 한화비전(+315·+9.6%). 5/1 11:52 → 5/2 07:29 동안 19시간 37분 변동 confirm 0건.

[글로벌] 팀장 직접 호출 sandbox 22회 연속 차단

  • fetch_global_media·fetch_korean_media·fetch_x_macro 07:29 시도 거부 confirm. NFP 결과 정확 수치·M7 capex 가이던스·런던 5/1 마감·국내 매체 KOSPI 5/1 마감 한 줄 요약·한국 5/2 개장 직전 외인 야간 흐름 흡수 채널 전무 22회째. NFP 결과 시장 반응을 baseline 정량 (VIX -10% / 단기금리 -4bp) 만으로 판단 강제 — 매체 컨센·헤드라인 흡수 채널 부재 사양 결재 임계 모닝 시점 최고 그대로.

시나리오

시나리오 확률 변동 내용

| Base | 53% | 동일 | KOSPI 5/2 개장 +0.3~+0.7% 추정 (VIX -10% + Fed 인하 기대 재부활 흡수). NY 4/30 SPX 흐름 + NY 5/1 NFP·빅테크 결과 흡수 후 글로벌 위험선호 회복 = 외인 환매수 재개 가능성 강 보강. 5/2 KOSPI 6,550~6,750 박스권 종가.

단 KIS path 미해소·sandbox 차단으로 정량 confirm 22회째 부재 그대로. | | Bull | 30% | 동일 | NY 5/1 NFP 둔화 (< 200k 추정) + 빅테크 capex 가이던스 in-line~상향 + VIX -10% 흡수 → Fed 인하 기대 재부활 (단기금리 -4bp 결정적 시그널) + 달러 약세 + 외인 환매수 재개. 5/2 KOSPI 갭업 +1% 후 추가 강세 + 다음주 6,800 신고가 영역. | | Bear | 17% | 동일 | NY 5/1 빅테크 capex 둔화 단일 종목 -10% + 5/2 BOK 구두개입 영역 진입 → US10Y 되돌림 (현 4.40, 4.50% 미달 10bp 확장) + 원달러 1,490 돌파 + 외인 매도 가속. 5/2 KOSPI 갭다운 -1% + 다음주 6,400 이하·코스닥 -3%. |

합 100%. 07:05 event-update 53/30/17 분포 보존 (24분간 추가 트리거 미발동). NFP·빅테크 결과 시장 반응 (VIX -10% + 단기금리 -4bp + US10Y -2bp) bull 시그널 흡수 결정적, 단 한국 정량 confirm 22회째 부재로 base 그대로.

트리거

  • Bull → 비중 확대 전환: ① USD/KRW 1,470 하회 + ② 외인 KOSPI 누적 +5,000억 + ③ NY 5/1 빅테크 capex 가이던스 상향 (sandbox 차단) + ④ NFP < 150k (sandbox 차단, 단기금리 -4bp = 둔화 추정) — 4개 동시. 현 시점 ③④ 정성 시그널 흡수, ①② 정량 confirm 부재.
  • Bear → 비중 축소 전환: ① KOSPI 일중 -2% OR ② 건설 일중 -6% (PF) OR ③ VIX 22+ (현 16.89, 미달 5.11p / 결정적 후퇴) OR ④ US10Y 4.50% 돌파 (현 4.40, 미달 10bp / 후퇴) OR ⑤ USD/KRW 1,490 돌파 (BOK 구두개입 영역, 4/24 stale) OR ⑥ WTI 단일일 +3% 추가 점프 (현 99.89, 5d +6.7% / live monitor) OR ⑦ 빅테크 capex 가이던스 단일 종목 -10% 이상 하향 (sandbox 차단) OR ⑧ NFP > 250k + 임금 +0.4% 이상 (sandbox 차단) — 1개라도. 현 시점 ③④ 미달 폭 결정적 확장, ⑤⑥ 채널 그대로, ①②⑦⑧ 정량 confirm 부재.
  • Watch (다음 점검): ① 5/2 09:00 KST KOSPI 개장 (T-1h 31m) — 외인 야간 갭업/갭다운 + 첫 30분 흐름 결정적 ② pb-telegram·pb-market 5/2 09:00·12:00 cron tick 회전 watch — 첫 회전 미발화 의심 22회째 해소 임계 결정적 ③ pb-market KIS path 패치 — FID_INPUT_DATE_1 누락 root cause 21회째, cron infra 자체 미발화 의심 누적 ④ pb-public-api 22:00 회복분 (us30y·HY spread·SPX) 07:00 미수신 회귀 — FRED single-source path 변동성 사양 그대로, 12:00 cron tick 회복 watch ⑤ DXY·USD/KRW 4/24 stale 9일째 — fallback source 결재 사양 그대로 ⑥ 팀장 직접 호출 sandbox 22회 연속 차단 — NFP 결과 매체 컨센·헤드라인 흡수 채널 전무, 사양 결재 임계 최고 그대로 ⑦ NY 5/1 빅테크 capex 가이던스 (Apple·Amazon·Meta) — sandbox 차단으로 정확 콜 미흡수, 한국 시장 개장 후 외인 흐름이 1차 fallback

직원 평가 코멘트

pb-public-api 07:00 회전 = NFP·빅테크 결과 결정적 흡수 (VIX -10% / 단기금리 -4bp / US10Y -2bp) — 최고 등급 긍정. 07:00 cron tick fire에서 us10y·us2y·us3mo·dff·t10y2y·vix·dxy·wti·IG spread 9건 수신 = NFP 결과 시장 반응 정량 흡수 채널 본질 회복.

단 어제 22:00 회복분 us30y·HY spread·SPX 3건 07:00 미수신 회귀 = FRED single-source path 변동성 사양 그대로. pb-telegram·pb-market 5/2 07:00 cron 미발화 의심 22회째 = 5/2 첫 회전 fail 누적 — 09:00 cron tick 회전 결정적 watch 임계 최고. pb-public-api 1축만 회전 + 직원 2명 가뭄 + sandbox 22회째 차단 = NFP·빅테크 결과 baseline 정량만으로 view 강제 + 한국 시장 confirm 부재 그대로.