📑 BNK금융지주 138930
총 22 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 14,840원
BNK금융지주 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
24,022원
중앙값
24,500원
최저
21,000원
최고
26,000원
spread
23.8%
증권사
15개
평균 상승여력
+61.9%
현재가
14,840원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-03
· LS증권
📅 2026-07-31
· 교보증권
📅 2026-07-30
· 유안타증권
📅 2026-07-29
· 미래에셋증권
📅 2026-07-29
· 신한투자증권
📅 2026-07-29
· 한화투자증권
📅 2026-07-29
· NH투자증권
📅 2026-07-29
· BNK투자증권
📅 2026-07-29
· 삼성증권
📅 2026-07-29
· iM증권
📅 2026-07-29
· 키움증권
📅 2026-07-29
· 다올투자증권
📅 2026-07-28
· 하나증권
📅 2026-07-28
· 상상인증권
📅 2026-07-14
· 유안타증권
📅 2026-07-14
· 흥국증권
📅 2026-07-13
· 유안타증권
📅 2026-07-10
· 상상인증권
📅 2026-07-09
· 다올투자증권
📅 2026-07-01
· BNK투자증권
📅 2026-06-18
· 하나증권
📅 2026-06-08
· 한화투자증권
추가비용 인식으로 실적 예상 하회
- 추가비용 인식으로 실적 예상 하회
- 3분기 실적발표 시점 자사주 매입소각 예정. 주주환원율 45% 예상
🎯 목표 21,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 38.4%
📈 현재 +41.5%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)
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📆 2026-05-04
· 🎯 23,000원실적은 컨센서스 수준. 충당금 감소로 이익규모 확대
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📆 2026-02-09
· 🎯 23,000원 📈 24.32% ▲추가비용 인식으로 4Q 이익규모 축소에도 25년 순이익 +12%
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📆 2026-01-16
· 🎯 18,500원 📈 5.71% ▲4분기 일부 비용요인 반영
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📆 2025-11-03
· 🎯 17,500원향상된 경상이익 창출역량 유지
2Q26 Review: 회계상 일시적비용 제외 시, 양호한 실적
- FY26 2Q 연결당기순이익 2,004억원, QoQ 5.2%↓, YoY 35.2%↓
- 투자의견 매수, 목표주가 22,500원 유지
🎯 목표 22,500원
유지
📅 리포트 시점 52.0%
📈 현재 +51.6%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (4건)
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📆 2026-05-12
· 🎯 22,500원2026년 BNK금융지주의 기업가치제고계획 이행 현황
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📆 2026-05-04
· 🎯 22,500원 📈 21.62% ▲FY26 1Q 연결당기순이익 2,114억원, QoQ 369.8%↑, YoY 26.9%↑
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📆 2025-11-03
· 🎯 18,500원2025년 3분기 연결당기순이익 2,942억원, QoQ 4.9%↓, YoY 38.3%↑
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📆 2025-08-01
· 🎯 18,500원 📈 32.14% ▲FY25 2Q 연결당기순이익 3,092억원, QoQ 85.6%↑, YoY 27.3%↑
하반기 실적 개선이 관건
- 2Q26 순이익 컨센서스 하회
- 3분기 실적에서 기업가치 제고 계획 수정안 발표 예정
🎯 목표 23,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 53.7%
📈 현재 +55.0%
📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)
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📆 2026-07-14
· 🎯 24,500원2Q26 순이익 컨센서스 하회 전망
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📆 2026-07-13
· 🎯 24,500원 📉 -9.26% ▼2Q26 순이익 컨센서스 하회 전망
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📆 2026-04-13
· 🎯 27,000원 📈 50.00% ▲1Q26 순이익 컨센서스 하회 전망
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📆 2025-11-03
· 🎯 18,000원3Q25 순이익 컨센서스 20.0% 상회
올해 증익은 어려울 것으로 예상
- 투자의견 매수 유지, 목표주가 25,000원으로 하향
- 2분기 실적 컨센서스 하회
- 하반기 자사주 매입 규모 축소 예상
🎯 목표 25,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 44.8%
📈 현재 +68.5%
📋 이전 리포트 요약 — 미래에셋증권 (4건)
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📆 2026-02-09
· 🎯 26,000원 📈 30.00% ▲4분기 실적 추정치 상회
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📆 2025-11-03
· 🎯 20,000원 📈 5.26% ▲3분기 실적 컨센서스 상회
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📆 2025-08-01
· 🎯 19,000원투자의견 매수, 목표주가 19,000원 유지
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📆 2025-07-14
· 🎯 19,000원 📈 65.22% ▲자산건전성 우려 완화 긍정적
일회성 비용으로 컨센서스 하회
- 손익 감소에도 주주환원 확대 노력은 긍정적
- 2Q26 Review: 아쉽게 마무리한 상반기
- Valuation & Risk: 하반기 수익성 개선 기대
🎯 목표 21,000원
유지
📅 리포트 시점 21.6%
📈 현재 +41.5%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-05-04
· 🎯 22,000원 📈 4.76% ▲핵심 지표는 양호, 저가 매수 유효
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📆 2026-02-09
· 🎯 21,000원 📈 23.53% ▲대손 안정화로 밸류 갭 축소
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📆 2025-11-03
· 🎯 17,000원상대적으로 편안하게 접근 가능한 종목
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📆 2025-09-09
· 🎯 17,000원은행업종 내 상대적 강세 전망
이익 추정치 하향에도 높은 환원 수익률
- 2Q26 지배 순익 2,004억원(-35% YoY), 어닝 쇼크
- 이익 추정치 하향에도 높은 환원 수익률
🎯 목표 23,500원
▼ 하향
📅 리포트 시점 36.1%
📈 현재 +58.4%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
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📆 2026-06-08
· 🎯 25,500원 📈 6.25% ▲BNK금융지주를 업종 차선호주로 제시한다
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📆 2026-05-04
· 🎯 24,000원1Q26 지배 순익 2,114억원(+27% YoY), 기대치 부합
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📆 2026-04-08
· 🎯 24,000원 📈 4.35% ▲1Q26 지배주주 순이익은 1,943억원으로 17% YoY 증가하지만 시장 컨센서스를 21% 하회할 것으로 예상
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📆 2026-02-09
· 🎯 23,000원 📈 39.39% ▲4Q25 지배 순익 450억원(+92% YoY), 기대치 부합
부진한 실적보다 저평가 매력이 부각될 전망
- 2Q26 Review: 평범한 경상 실적 + 일회성 비용 발생
- 그룹NIM 전분기보다 4bp 하락
- 10월 말 약 300억원 추가 자사주 매입을 통해 올해 총 주주환원율은 44.3%(+4%p y-y)로 상승 예상
🎯 목표 23,000원
유지
📅 리포트 시점 33.2%
📈 현재 +55.0%
최대실적 지속과 주주환원율 상향에도 PBR은 여전히 0.5배에 불과
- 2Q26 Review: 일회성 요인 제외하면 당사 및 시장예상치 부합
- 지배주주순이익 2025년 +11.9%yoy인 8,150억원의 최대실적 실현
🎯 목표 26,000원
유지
📅 리포트 시점 50.6%
📈 현재 +75.2%
📋 이전 리포트 요약 — BNK투자증권 (4건)
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📆 2026-07-01
· 🎯 26,000원2Q26 Preview: 전년동기 영업외이익 기고효과 감안하면 양호한 실적
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📆 2026-05-04
· 🎯 26,000원1Q26 Review: 대손충당금전입 큰 폭 감소로 +27%YoY 실현
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📆 2026-04-03
· 🎯 26,000원 📈 30.00% ▲1Q26 Preview: 대손충당금전입 큰 폭 감소로 +18%YoY 예상
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📆 2026-02-09
· 🎯 20,000원4Q25 Review: 대손충당금전입 큰 폭 감소에 기인
2Q 실적: 핵심 지표 개선 통한 실적 신뢰도 제고가 최대 관건
- 2Q 당기순이익 2,004억원 ? 일회성 요인 제외 기준 핵심 이익 성장 긍정적
- 분기 배당 발표 ? 연간 주주 환원율 목표 40% 중반 확인
- Valuation 회복 위해서는 실적 신뢰도 제고가 일차적 관건
🎯 목표 23,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 33.2%
📈 현재 +55.0%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)
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📆 2026-05-04
· 🎯 25,000원 📈 25.00% ▲1Q 당기순이익 2,114억원 - 핵심이익의 견조한 성장에 초점
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📆 2026-02-09
· 🎯 20,000원 📈 5.26% ▲4Q 당기순이익 450억원 및 25년 연간 이익 8,150억원 - 양호한 실적 개선 확인
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📆 2025-10-31
· 🎯 19,000원 📈 21.79% ▲당기순이익 2,942억원, 39.3% y-y 증가 - 건전성 우려 완화 기대
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📆 2025-06-27
· 🎯 15,600원 📈 20.00% ▲연초 연이은 실적 악재 - 투자심리 악화 초래
하반기 이익과 자사주 매입/소각 규모가 관건
- 2Q26 지배순이익 2,004억원(-35.2% YoY) 기록
- 하반기 이익과 자사주 매입/소각 규모가 관건
🎯 목표 23,000원
유지
📅 리포트 시점 33.2%
📈 현재 +55.0%
일회성비용, 비은행 개선, 주주환원 지속
- 일회성 요인에 의해 확대된 손익변동
- 주주환원 지속 중
🎯 목표 24,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 39.0%
📈 현재 +61.7%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
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📆 2026-05-04
· 🎯 25,000원 📈 4.17% ▲기저효과에 의한 높은 이익증가율
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📆 2026-02-09
· 🎯 24,000원 📈 29.73% ▲2025년 최대실적
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📆 2025-11-03
· 🎯 18,500원2025년 최대 연결순이익 가능할 전망
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📆 2025-08-01
· 🎯 18,500원경상이익 회복과 일회성 이익
주주환원 매력, 그러나 대출성장 균형 필요
- 2Q26 Review. 연결 순이익 2,004억원(YoY-35.2%)으로, 컨센서스와 당사 추정치 하회
- 이자이익 감소. (1) 수신 기반 확보 과정속 조달비용 증가, (2) 일회성 펀드 지분 매입 비용 반영
- 기존 예상보다 충당금전입액 증가폭이 컸음. CCR 61bp(누적기준). 기업 신용대출 취급 증가로 추론
- 하반기 자사주 매입소각 물량 최소 상반기 수준 이상 가정. 높은 주주환원수익률 부각되는 국면
🎯 목표 23,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 33.2%
📈 현재 +55.0%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2026-07-09
· 🎯 26,000원2026E 연결기준 영업이익 1조 688억원(YoY+18.4%), 지배순이익 8,676억원(YoY+6.5%) 전망
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📆 2026-05-04
· 🎯 26,000원1Q26P 연결기준 영업이익 2,831억원, 지배순이익 2,114억원으로 컨센서스에 대체로 부합하는 실적 기록
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📆 2026-02-19
· 🎯 26,000원 📈 18.18% ▲4Q25 연결 지배순이익 450억원(YoY +92.0%, QoQ -84.7%) 기록
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📆 2026-02-09
· 🎯 22,000원 📈 15.79% ▲4Q25 Review. 연결 순이익 450억원(YoY +92.0%, QoQ -84.7%)으로 컨센서스 부합
주주환원 보다 더 중요한 것은 이익 안정성에 대한 신뢰
- 목표가 유지하지만 빈번한 실적 변동성 확대 우려. 이익가시성에 대한 신뢰 회복 필요
- 다시 큰폭 늘어난 대손비용. 3분기 2천억원 이하로의 감소 여부가 중요 체크포인트
- 3분기 600억원 추가 자사주 예상. 총주주환원율은 더 상승하겠지만 반겨질리 없음
🎯 목표 24,500원
유지
📅 리포트 시점 41.9%
📈 현재 +65.1%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-06-18
· 🎯 24,500원기대를 하회했던 1분기. 그러나 2분기 실적은 한단계 레벨업된 순익 시현 전망
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📆 2026-05-03
· 🎯 24,500원표면적으로는 부진했지만 NIM과 대손비용 등 구조적이익률은 큰폭 개선되는 흐름
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📆 2026-03-17
· 🎯 24,500원 📈 16.67% ▲1분기 순익 2,620억원으로 컨센서스 상회 예상. NIM 상승과 대손비용 감소 때문
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📆 2026-01-11
· 🎯 21,000원 📈 10.53% ▲4분기 순익 350억원으로 컨센서스 하회 예상. 일회성 비용과 시중금리 상승 때문
일회성 부담에도 경상 이익은 유효
- 일회성 비용으로 순이익은 기대치 하회
- 자산 성장은 견조, 하반기 NIM 회복이 관건
- 건전성 개선과 주주환원 확대는 지속
🎯 목표 25,000원
유지
📅 리포트 시점 44.8%
📈 현재 +68.5%
📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (4건)
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📆 2026-07-10
· 🎯 25,000원2분기 추정 연결 지배순익 2,178억원, 컨센서스 하회 전망
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📆 2026-05-02
· 🎯 25,000원1분기 실적은 우려 대비 양호, 이자이익 성장세 뚜렷
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📆 2026-04-17
· 🎯 25,000원1분기 실적은 기대보다 낮지만, 방향은 나쁘지 않다
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📆 2026-02-09
· 🎯 25,000원 📈 38.89% ▲투자의견 ＇BUY＇ 유지, 목표주가 25,000원 상향
3분기에는 좋아진다
- 2Q26 순이익 컨센서스 하회 전망
- 2026년 총주주환원율 47.0% 전망
- 투자의견 Buy, 목표주가 24,500원
🎯 목표 24,500원
유지
📅 리포트 시점 34.9%
📈 현재 +65.1%
📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)
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📆 2026-07-13
· 🎯 24,500원 📉 -9.26% ▼2Q26 순이익 컨센서스 하회 전망
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📆 2026-04-13
· 🎯 27,000원 📈 50.00% ▲1Q26 순이익 컨센서스 하회 전망
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📆 2025-11-03
· 🎯 18,000원3Q25 순이익 컨센서스 20.0% 상회
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📆 2025-08-06
· 🎯 18,000원 📈 16.13% ▲2Q25 순이익 컨센서스 26.5% 상회
핵심이익은 이상 무
- 2Q26 지배주주순이익 2,433억원(YoY -21.3%)으로 컨센서스 하회할 전망
- ’26E 지배주주순이익 8,581억원(YoY +5.3%), 총주주환원율 45.3% 예상
- 투자의견 Buy(유지), 목표주가 25,000원(유지)
🎯 목표 25,000원
유지
📅 리포트 시점 37.7%
📈 현재 +68.5%
📋 이전 리포트 요약 — 흥국증권 (4건)
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📆 2026-05-04
· 🎯 25,000원1Q26 Review: 순이익 2,114억원으로 컨센서스 부합
-
📆 2026-04-17
· 🎯 25,000원 📈 184.09% ▲1Q26 Preview: 순이익 1,939억원(+16.4% YoY)
-
📆 2024-02-07
· 🎯 8,800원 📈 4.76% ▲4Q23 Review: 선제적 충당금 적립
-
📆 2024-01-17
· 🎯 8,400원4분기 당기순이익은 670억원으로 예상
3분기에는 좋아진다
- 2Q26 순이익 컨센서스 하회 전망
- 2026년 총주주환원율 47.0% 전망
- 투자의견 Buy, 목표주가 24,500원 9.3% 하향
🎯 목표 24,500원
▼ 하향
📅 리포트 시점 37.3%
📈 현재 +65.1%
📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)
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📆 2026-04-13
· 🎯 27,000원 📈 50.00% ▲1Q26 순이익 컨센서스 하회 전망
-
📆 2025-11-03
· 🎯 18,000원3Q25 순이익 컨센서스 20.0% 상회
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📆 2025-08-06
· 🎯 18,000원 📈 16.13% ▲2Q25 순이익 컨센서스 26.5% 상회
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📆 2025-02-10
· 🎯 15,500원 📈 23.02% ▲4Q24 순이익 컨센서스 부합
건전성 확인이 필요한 시점
- 2분기 추정 연결 지배순익 2,178억원, 컨센서스 하회 전망
- 담보는 충분하나 충당금은 높아질 전망
🎯 목표 25,000원
유지
📅 리포트 시점 45.2%
📈 현재 +68.5%
📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (4건)
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📆 2026-05-02
· 🎯 25,000원1분기 실적은 우려 대비 양호, 이자이익 성장세 뚜렷
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📆 2026-04-17
· 🎯 25,000원1분기 실적은 기대보다 낮지만, 방향은 나쁘지 않다
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📆 2026-02-09
· 🎯 25,000원 📈 38.89% ▲투자의견 ＇BUY＇ 유지, 목표주가 25,000원 상향
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📆 2026-01-13
· 🎯 18,000원4분기 실적은 대규모 일회성 비용 반영에도 전년 대비 증익 성공
견조한 핵심이익 기반 무난한 실적 예상
- 2026E 연결기준 영업이익 1조 688억원(YoY+18.4%), 지배순이익 8,676억원(YoY+6.5%) 전망
- 연간 총영업이익 기준으로, 이자이익 87.6% vs. 비이자이익 12.4%
- 분기 CCR 64bp 예상. 삼정기업 PF사업장에 대한 충당금 환입에도, 일반 신용대출 취급 증가에 추가 부담 가능성
🎯 목표 26,000원
유지
📅 리포트 시점 45.0%
📈 현재 +75.2%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
-
📆 2026-05-04
· 🎯 26,000원1Q26P 연결기준 영업이익 2,831억원, 지배순이익 2,114억원으로 컨센서스에 대체로 부합하는 실적 기록
-
📆 2026-02-19
· 🎯 26,000원 📈 18.18% ▲4Q25 연결 지배순이익 450억원(YoY +92.0%, QoQ -84.7%) 기록
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📆 2026-02-09
· 🎯 22,000원 📈 15.79% ▲4Q25 Review. 연결 순이익 450억원(YoY +92.0%, QoQ -84.7%)으로 컨센서스 부합
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📆 2026-01-12
· 🎯 19,000원4Q25E 연결기준 영업이익 658억원(YoY +130.2%, QoQ -82.7%), 지배순이익 513억원(YoY +119.0%, QoQ -82.6%)으로 컨센서스 -24% 하회 전망
2026년에도 최대실적 지속과 큰 폭의 주주환원 상향에도 PBR 0.5배에 불과
- 2Q26 Preview: 전년동기 영업외이익 기고효과 감안하면 양호한 실적
- 투자의견 BUY 및 목표주가 26,000원 유지
🎯 목표 26,000원
유지
📅 리포트 시점 52.5%
📈 현재 +75.2%
📋 이전 리포트 요약 — BNK투자증권 (4건)
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📆 2026-05-04
· 🎯 26,000원1Q26 Review: 대손충당금전입 큰 폭 감소로 +27%YoY 실현
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📆 2026-04-03
· 🎯 26,000원 📈 30.00% ▲1Q26 Preview: 대손충당금전입 큰 폭 감소로 +18%YoY 예상
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📆 2026-02-09
· 🎯 20,000원4Q25 Review: 대손충당금전입 큰 폭 감소에 기인
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📆 2026-01-07
· 🎯 20,000원4Q25 Preview: 대손충당금전입 큰 폭 감소로 47%YoY 예상
이번 분기는 다를 것
- 기대를 하회했던 1분기. 그러나 2분기 실적은 한단계 레벨업된 순익 시현 전망
- 하반기 최소 700억원 이상의 추가 자사주 매입 기대. 유가 하락도 센티멘트 개선 요인
🎯 목표 24,500원
유지
📅 리포트 시점 38.2%
📈 현재 +65.1%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-05-03
· 🎯 24,500원표면적으로는 부진했지만 NIM과 대손비용 등 구조적이익률은 큰폭 개선되는 흐름
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📆 2026-03-17
· 🎯 24,500원 📈 16.67% ▲1분기 순익 2,620억원으로 컨센서스 상회 예상. NIM 상승과 대손비용 감소 때문
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📆 2026-01-11
· 🎯 21,000원 📈 10.53% ▲4분기 순익 350억원으로 컨센서스 하회 예상. 일회성 비용과 시중금리 상승 때문
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📆 2025-11-03
· 🎯 19,000원컨센서스 대폭 상회한 서프라이즈 시현. NIM이 옥의 티였지만 우려할만한 수준 아님
2027년 9%에 달하는 주주환원 수익률
- BNK금융지주를 업종 차선호주로 제시한다
- 주된 투자포인트는 손익 전망치의 개선에도 불구하고 저평가된 주가로 인해 높아진 주주환원 수익률이다
- 자산시장의 호조로 캐피탈, 증권, 자산운용 등의 비은행 계열사 손익의 비중이 확대될 것으로 기대되며, 이익 체력 증대를 위해서는 지주의 대손비용률 개선이 잘 유지되는 것이 필요조건이라고 판단된다.
🎯 목표 25,500원
▲ 상향
📅 리포트 시점 47.9%
📈 현재 +71.8%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
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📆 2026-05-04
· 🎯 24,000원1Q26 지배 순익 2,114억원(+27% YoY), 기대치 부합
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📆 2026-04-08
· 🎯 24,000원 📈 4.35% ▲1Q26 지배주주 순이익은 1,943억원으로 17% YoY 증가하지만 시장 컨센서스를 21% 하회할 것으로 예상
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📆 2026-02-09
· 🎯 23,000원 📈 39.39% ▲4Q25 지배 순익 450억원(+92% YoY), 기대치 부합
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📆 2025-11-03
· 🎯 16,500원 📈 17.86% ▲3Q25 지배 순익 2,942억원(+38% YoY), 연달아 서프라이즈