📑 아모레퍼시픽 090430

총 30 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 143,300원

🎯 컨센서스 spread

평균 목표가

172,366원

중앙값

174,000원

최저

135,000원

최고

210,000원

spread

55.6%

증권사

16개

평균 상승여력

+20.3%

현재가

143,300원

📊 목표주가 추이

📑 리포트 thread

🆕 최신 📅 2026-08-20 08:21 하나증권· 박종대, 양정석 BUY

K뷰티 최대 멀티 브랜드 대기업으로 Re-rating 시작

2분기 연결 영업이익 1,173억원(YoY 59%)
글로벌 브랜드/지역/카테고리/채널 다각화 성공 입증
브랜드 포트폴리오 매니지먼트 역량 재평가 기대

🎯 목표 170,000원 유지 📅 리포트 시점 27.7% 📈 현재 +18.6%

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📆 2026-07-31 · 🎯 170,000원 📈 13.33% ▲
2분기 연결 영업이익 1,173억원(YoY 59%)
📆 2026-06-29 · 🎯 150,000원
2분기 영업이익 1,073억원(YoY 46%) 추정
📆 2026-06-09 · 🎯 150,000원 📉 -25.00% ▼
1분기 영업이익 YoY 8%, 국내 사업 선전
📆 2025-06-23 · 🎯 200,000원
2Q25 Preview: 대체로 부합, 글로벌 확장 모멘텀 유효

📅 2026-08-03 08:51 유진투자증권· 이해니 BUY

2Q26 Review: 완벽한 턴어라운드

2Q26E 매출액 1조 1,759억원(+17.0%yoy), 영업이익 1,174억원(+59.4%yoy), OPM 10.0% 기록
국내 매출액 6,108억원(+10.3%yoy), 영업이익 596억원(+48.3%yoy), OPM 9.8% 기록
북미 매출액 2,104억원(+56.5%yoy), 영업이익 316억원(+193.5%yoy), OPM 15.0% 기록

🎯 목표 170,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 30.8% 📈 현재 +18.6%

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📆 2026-07-20 · 🎯 150,000원
2Q26E 매출액 1.1조원(+8.7%yoy), 영업이익 975억원(+32.4%yoy), OPM 8.9% 전망
📆 2026-05-29 · 🎯 150,000원 📉 -6.25% ▼
1Q26E 매출액 1.14조원(+6.4%, 이하 yoy), 영업이익 1,267억원 (+7.6%), OPM 11.2% 기록
📆 2025-11-05 · 🎯 160,000원
3Q25E 매출액 1,01조원(3.4%, 이하 yoy), 영업이익 886억원(36.0%), OPM 8.8%전망
📆 2025-10-13 · 🎯 160,000원 📉 -11.11% ▼
3Q25E 매출액 1.01조원(+3.4%, 이하 yoy), 영업이익 886억원(+36.0%), OPM 8.8% 전망

📅 2026-07-31 16:09 유안타증권· 이승은 Buy

가진자의 여유

2Q26 Review: 관세환급 제외해도 컨센서스 부합, 서구권이 이끈 성장
검증된 멀티 브랜드 경쟁력, 3분기에도 이어질 성장

🎯 목표 178,000원 유지 📅 리포트 시점 32.8% 📈 현재 +24.2%

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📆 2026-07-06 · 🎯 178,000원
2Q26 Preview: 영업이익 시장기대치 부합 예상
📆 2026-05-04 · 🎯 178,000원
1Q26 Review: 영업이익 시장기대치 부합
📆 2026-04-08 · 🎯 178,000원
1Q26 Preview
📆 2026-02-09 · 🎯 178,000원
4Q25 Review: 일회성 비용 536억원 제외 시 양호한 실적

📅 2026-07-31 09:18 교보증권· 권우정 Buy

나, 잘나가는 브랜드 많다?

2Q26 Review: 나, 잘나가는 브랜드 많다?
K-뷰티 트렌드에 힘입어 AP본업의 멀티브랜드(에스트라/이니스프리/설화수/일리윤 등) 강세를 보임
구조적 체질 개선으로 수익성이 개선되고 있는 점을 감안해 글로벌 Peer와 동등한 밸류에이션을 부여

🎯 목표 210,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 56.7% 📈 현재 +46.5%

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📆 2026-07-02 · 🎯 180,000원
2Q26 Preview: 실적 좋고, 밸류 싸고
📆 2026-04-30 · 🎯 180,000원
1Q26 Review: 국내와 COSRX 실적 호조
📆 2026-04-07 · 🎯 180,000원
1Q26 Per view국내: 수익성과 COSR반X등
📆 2026-02-09 · 🎯 180,000원 📈 12.50% ▲
4Q25 Review: 일회성 인건비 제외시 호실적!

📅 2026-07-31 09:06 현대차증권· 하희지 BUY

2Q26 Review: 글로벌 성장 축 확대

2Q26 아모레퍼시픽 연결 기준 매출액 1조 1,759억원(+17.0%yoy), 영업이익 1,173억원(+59.2%yoy, OPM 10.0%)로 시장 기대치를 상회
북미/EMEA 중심의 견조한 매출 성장과 수익성 개선이 실적 호조를 견인

🎯 목표 180,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 34.3% 📈 현재 +25.6%

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📆 2026-07-03 · 🎯 170,000원
2Q26 아모레퍼시픽 연결 기준 매출액 1조 975억원(+9.2%yoy), 영업이익 979억원(+32.9%yoy, OPM 8.9%)로 시장 기대치에 부합하는 실적 전망
📆 2026-04-30 · 🎯 170,000원
1Q26 아모레퍼시픽 연결 기준 매출액은 1조 1,358(+6.4%yoy), 영업이익은 1,267억원(+7.6%yoy, OPM 11.2%)로 시장 기대치에 부합하는 실적 시현
📆 2026-04-07 · 🎯 170,000원
1Q26 아모레퍼시픽 연결 기준 매출액은 1조 1,254억원(+5.4%yoy), 영업이익은 1,236억원(+5.0%yoy, OPM 11.0%)로 시장 기대치에 부합하는 실적 전망
📆 2026-02-09 · 🎯 170,000원 📈 6.25% ▲
4Q25 아모레퍼시픽 연결 기준 매출액은 1조 1,634억원(+6.6%yoy), 영업이익은 525억원(- 33.1%yoy, OPM 4.5%)로 4분기 희망퇴직 관련 일회성 비용이 536억원이 반영되며 시장 기대치 대비 하회

📅 2026-07-31 08:59 신영증권· 이교석 매수

왕의 귀환, 멀티 브랜드의 힘

멀티 브랜드 기업이 지니는 강점을 모두 발휘한 2분기 실적
미주와 EMEA 지역에서 증명한 온라인 마케팅 역량
투자의견 매수 및 목표주가 190,000원 상향

🎯 목표 190,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 41.8% 📈 현재 +32.6%

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📆 2026-04-30 · 🎯 180,000원
국내 매출 성장과 수익성 개선이 견인한 1분기 실적
📆 2026-03-12 · 🎯 180,000원 📉 -14.29% ▼
크로스 보더와 해외 법인 시너지
📆 2022-01-12 · 🎯 210,000원
2021년 4분기 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 5.5% 증가, 흑자전환한 1조 2,203억원, 402억원을 기록할 전망
📆 2021-11-24 · 🎯 210,000원
럭셔리 육성 전략이 빛을 발한 2021년

📅 2026-07-31 08:58 신한투자증권· 박현진 매수

균형감 있는 성장 시작

“회복”에서 “성장”으로의 전환
2Q26 Review: 브랜드, 채널, 지역 다각화 모두 성공적
Valuation & Risk: 더 나아질 하반기에 베팅!

🎯 목표 195,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 45.5% 📈 현재 +36.1%

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📆 2026-04-30 · 🎯 185,000원
기나긴 사업 효율화 끝에 찾아온 “성장” 본격화
📆 2025-11-07 · 🎯 185,000원
하방 리스크가 낮은게 장점
📆 2025-08-14 · 🎯 185,000원
인디뷰티 집합체로 중국향 수혜에도 적합!
📆 2025-07-16 · 🎯 185,000원
북미, 유럽, 일본 등이 분기 매출 성장 강세 지속

📅 2026-07-31 08:32 SK증권· 형권훈 매수

성장 궤도 진입

2 분기 매출액과 영업이익 모두 시장 컨센서스 상회
COSRX와 AP브랜드 서구권 매출 고성장, 전사 수익성 개선
하반기에 추가적인 실적 업사이드 존재, ‘매수’ 추천

🎯 목표 180,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 34.3% 📈 현재 +25.6%

📋 이전 리포트 요약 — SK증권 (4건)

📆 2026-07-07 · 🎯 160,000원 📉 -11.11% ▼
2Q26 Preview: 영업이익 시장 컨센서스 상회 추정
📆 2026-04-30 · 🎯 180,000원 📈 20.00% ▲
1Q26 Review: 영업이익 시장 컨센서스 부합
📆 2026-01-14 · 🎯 150,000원
4Q25 시장 컨센서스 하회하는 영업이익 추정
📆 2025-11-07 · 🎯 150,000원
3Q25 Review: 시장 컨센서스 부합

📅 2026-07-31 08:28 LS증권· 오린아 Buy

2Q26 Review: 포트폴리오 천재

2Q26 Review: 포트폴리오 천재, 놀라운 해외 실적
멀티 브랜드 포트폴리오를 기반으로 글로벌 성장의 지속성과 수익성 개선이 동시에 확인되고 있어 밸류에이션 리레이팅이 가능하다고 판단

🎯 목표 190,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 41.8% 📈 현재 +32.6%

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📆 2026-06-09 · 🎯 170,000원
라네즈 이후의 미주 성장 동력 다변화에 주목
📆 2026-04-30 · 🎯 170,000원
1Q26 Review
📆 2026-02-09 · 🎯 170,000원 📈 13.33% ▲
4Q25 Review: 시장 대응력 탑재 완료
📆 2026-01-16 · 🎯 150,000원
4Q25 Preview: 서구권 성장 브랜드 확보

📅 2026-07-31 08:21 NH투자증권· 정지윤 Buy

더마 파워

하반기 이커머스 성과에 주목해 볼 것
2Q26 Review: 컨센서스 상회

🎯 목표 170,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 26.9% 📈 현재 +18.6%

📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)

📆 2026-06-23 · 🎯 160,000원 📉 -11.11% ▼
서구권, 신규 진출 브랜드 이커머스 성과에 주목
📆 2026-04-30 · 🎯 180,000원
더마 스킨케어 + 헤어 카테고리 기반 성장 궤적
📆 2026-04-13 · 🎯 180,000원
1분기 실적은 연결기준 매출액 1조1,200억원(+5% y-y), 영업이익 1,238억원(+5% y-y)으로 컨센서스 부합 예상
📆 2026-04-01 · 🎯 180,000원
브랜드 다변화로 우상향 궤적 그려 나갈 전망

📅 2026-07-31 08:21 KB증권· 손민영 BUY

글로벌 브랜드 다변화 X 서구권 고성장

서구권 중심의 성장세가 지속되는 가운데 글로벌 성장 브랜드 다변화와 수익성 개선이 동반
밸류에이션 리레이팅이 본격화될 것으로 판단
서구권 고성장세에 힘입어 2Q26 영업이익은 기대치를 19.3% 상회

🎯 목표 190,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 41.8% 📈 현재 +32.6%

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📆 2026-04-30 · 🎯 180,000원
목표주가 180,000원으로 상향
📆 2026-04-29 · 🎯 없음
매출액 1조 1,358억원 (+6.4% YoY, -2.4% QoQ), 컨센서스 +0.8%
📆 2025-10-31 · 🎯 150,000원 📉 -21.05% ▼
투자의견 Buy, 목표주가 150,000원
📆 2024-04-30 · 🎯 190,000원 📈 11.76% ▲
목표주가를 19만원으로 12% 상향

📅 2026-07-31 07:54 한국투자증권· 김명주 매수

2Q26 Review: 깔끔한 실적

영업이익이 시장 기대치를 19.3% 상회, 관세 환입을 제외 시 부합
돌아온 코스알엑스, 그리고 넥스트 히어로 에스트라
우호적인 수급이 유입되면서 회사의 포트폴리오 경쟁력이 부각되고 있음

🎯 목표 170,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 26.9% 📈 현재 +18.6%

📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)

📆 2026-06-24 · 🎯 155,000원 📉 -13.89% ▼
영업이익이 시장 기대치에 부합
📆 2026-04-06 · 🎯 180,000원
영업이익이 시장 기대치에 부합할 전망
📆 2025-09-24 · 🎯 180,000원
혁신의 속도를 높이는 BY2026이 될 것
📆 2025-08-04 · 🎯 180,000원
영업이익이 시장 기대치에 부합

📅 2026-07-31 07:49 다올투자증권· 박종현 BUY

더마와 헤어케어, 모두 우리다!

2Q26P 영업이익 컨센서스 19% 상회, 관세 환급 제외해도 핵심 브랜드 판매 호조가 북미 이익 레벨업 견인
적정주가 18만원·투자의견 BUY 유지

🎯 목표 180,000원 유지 📅 리포트 시점 34.3% 📈 현재 +25.6%

📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)

📆 2026-06-30 · 🎯 180,000원
2Q26E 영업이익 1,012억원으로 컨센서스 부합 전망
📆 2026-04-30 · 🎯 180,000원
1Q26P 매출액 1.1조원, 영업이익 1,267억원으로 컨센서스 부합국내 면세 한자릿수 성장, MBS 채널 매출 YoY +30% 성장
📆 2026-02-09 · 🎯 180,000원 📈 12.50% ▲
4Q25P COSRX 매출 호조에도 당사 추정치 초과하는 희망퇴직 일회성 비용으로 컨센서스 하회
📆 2026-01-02 · 🎯 160,000원 📉 -11.11% ▼
4Q25E Preview

📅 2026-07-31 07:36 하나증권· 박종대, 양정석 BUY

K뷰티 최대 멀티 브랜드 대기업으로 Re-rating 시작

2분기 연결 영업이익 1,173억원(YoY 59%)
글로벌 브랜드/지역/카테고리/채널 다각화 성공 입증
Re-rating 시작

🎯 목표 170,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 26.9% 📈 현재 +18.6%

📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)

📆 2026-06-29 · 🎯 150,000원
2분기 영업이익 1,073억원(YoY 46%) 추정
📆 2026-06-09 · 🎯 150,000원 📉 -25.00% ▼
1분기 영업이익 YoY 8%, 국내 사업 선전
📆 2025-06-23 · 🎯 200,000원
2Q25 Preview: 대체로 부합, 글로벌 확장 모멘텀 유효
📆 2025-05-21 · 🎯 200,000원
1분기 실적 함의점: 성장성과 수익성 모두 증명

📅 2026-07-31 07:35 DB증권· 허제나 Buy

북미/유럽 호실적에 기반한 서프라이즈

시장 기대치 상회한 실적
브랜드도, 국가도, 카테고리도 모두 고르게 성장

🎯 목표 180,000원 유지 📅 리포트 시점 34.3% 📈 현재 +25.6%

📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)

📆 2026-07-13 · 🎯 180,000원
2분기 아모레퍼시픽의 연결 영업이익 987억원(+34%YoY)으로 컨센서스에 부합하는 실적 예상
📆 2026-04-29 · 🎯 180,000원
기대치 부합한 실적
📆 2026-04-15 · 🎯 180,000원 📈 20.00% ▲
1분기 OP 컨센서스 (1,240억원) 부합 예상
📆 2026-01-16 · 🎯 150,000원
4분기 아모레퍼시픽의 연결 매출 1조 1,217억원(+2.8%YoY), 영업이익 734억원(-6.5%YoY)으로 시장 기대치(821억원)를 하회하는 실적 기록 전망

📅 2026-07-20 08:12 유진투자증권· 이해니 BUY

2Q26 Preview: it’s so good

2Q26E 매출액 1.1조원(+8.7%yoy), 영업이익 975억원(+32.4%yoy), OPM 8.9% 전망
국내 매출액 6,073억원(+9.7%yoy), 영업이익 579억원(+43.9%yoy), OPM 9.5% 전망
북미 매출액 1,607억원(+19.5%yoy), 영업이익 96억원(-10.3%yoy), OPM 6.0% 전망

🎯 목표 150,000원 유지 📅 리포트 시점 20.6% 📈 현재 +4.7%

📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)

📆 2026-05-29 · 🎯 150,000원 📉 -6.25% ▼
1Q26E 매출액 1.14조원(+6.4%, 이하 yoy), 영업이익 1,267억원 (+7.6%), OPM 11.2% 기록
📆 2025-11-05 · 🎯 160,000원
3Q25E 매출액 1,01조원(3.4%, 이하 yoy), 영업이익 886억원(36.0%), OPM 8.8%전망
📆 2025-10-13 · 🎯 160,000원 📉 -11.11% ▼
3Q25E 매출액 1.01조원(+3.4%, 이하 yoy), 영업이익 886억원(+36.0%), OPM 8.8% 전망
📆 2025-08-04 · 🎯 180,000원
2Q25E 매출액 1,01조원(+11.1%, 이하 yoy), 영업이익 737억원(+1,674.3%), OPM 7.3 기록

📅 2026-07-13 08:46 DB증권· 허제나 Buy

안정적인 증익 흐름

2분기 아모레퍼시픽의 연결 영업이익 987억원(+34%YoY)으로 컨센서스에 부합하는 실적 예상
투자의견 Buy, 목표주가 18만원 유지

🎯 목표 180,000원 유지 📅 리포트 시점 46.2% 📈 현재 +25.6%

📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)

📆 2026-04-29 · 🎯 180,000원
기대치 부합한 실적
📆 2026-04-15 · 🎯 180,000원 📈 20.00% ▲
1분기 OP 컨센서스 (1,240억원) 부합 예상
📆 2026-01-16 · 🎯 150,000원
4분기 아모레퍼시픽의 연결 매출 1조 1,217억원(+2.8%YoY), 영업이익 734억원(-6.5%YoY)으로 시장 기대치(821억원)를 하회하는 실적 기록 전망
📆 2025-12-25 · 🎯 150,000원
일회성비용 제외 시 컨센서스 부합할 실적

📅 2026-07-07 08:52 흥국증권· 이지원 HOLD

코스알엑스 성장에 거는 기대

2Q26E Preview: 영업이익 컨센서스 부합 예상
북미, 코스알엑스 성장세 지속에 거는 기대감
투자의견: HOLD (유지), 목표주가: 135,000원 (유지)

🎯 목표 135,000원 유지 📅 리포트 시점 11.2% 📈 현재 -5.8%

📋 이전 리포트 요약 — 흥국증권 (4건)

📆 2026-03-03 · 🎯 135,000원 📈 8.87% ▲
4Q25 실적: 일회성 비용 제외 시 컨센서스 상회
📆 2025-10-30 · 🎯 124,000원
3Q25 Preview: 영업이익 컨센서스 하회 전망
📆 2025-05-02 · 🎯 124,000원
1Q25 Review: 영업이익 컨센서스 18% 상회
📆 2025-02-13 · 🎯 124,000원 📉 -17.33% ▼
4Q24 Review: 영업이익 컨센서스 소폭 하회

📅 2026-07-07 08:07 SK증권· 형권훈 매수

탑라인 성장 & 마진 개선 구간

2Q26 Preview: 영업이익 시장 컨센서스 상회 추정
이익 체력 개선세 대비 저평가

🎯 목표 160,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 31.8% 📈 현재 +11.7%

📋 이전 리포트 요약 — SK증권 (3건)

📆 2026-04-30 · 🎯 180,000원 📈 20.00% ▲
1Q26 Review: 영업이익 시장 컨센서스 부합
📆 2026-01-14 · 🎯 150,000원
4Q25 시장 컨센서스 하회하는 영업이익 추정
📆 2025-11-07 · 🎯 150,000원
3Q25 Review: 시장 컨센서스 부합

📅 2026-07-06 08:32 유안타증권· 이승은, 조계철 Buy

서구권 고성장, 영업이익 시장기대치 부합 전망

2Q26 Preview: 영업이익 시장기대치 부합 예상
투자의견 Buy, 목표주가는 178,000원 유지

🎯 목표 178,000원 유지 📅 리포트 시점 46.9% 📈 현재 +24.2%

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📆 2026-05-04 · 🎯 178,000원
1Q26 Review: 영업이익 시장기대치 부합
📆 2026-04-08 · 🎯 178,000원
1Q26 Preview
📆 2026-02-09 · 🎯 178,000원
4Q25 Review: 일회성 비용 536억원 제외 시 양호한 실적
📆 2026-01-06 · 🎯 178,000원
4Q25 Preview

📅 2026-07-03 08:31 현대차증권· 하희지 BUY

2Q26 Preview: 국내 안정적, 해외 포트폴리오 확장 지속

2Q26 아모레퍼시픽 연결 기준 매출액 1조 975억원(+9.2%yoy), 영업이익 979억원(+32.9%yoy, OPM 8.9%)로 시장 기대치에 부합하는 실적 전망
1)국내: 매출 +7.2%yoy, 영업이익 +41.7%yoy 전망
아모레퍼시픽에 대한 투자의견 BUY, 목표주가는 기존 170,000원 유지

🎯 목표 170,000원 유지 📅 리포트 시점 42.4% 📈 현재 +18.6%

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📆 2026-04-30 · 🎯 170,000원
1Q26 아모레퍼시픽 연결 기준 매출액은 1조 1,358(+6.4%yoy), 영업이익은 1,267억원(+7.6%yoy, OPM 11.2%)로 시장 기대치에 부합하는 실적 시현
📆 2026-04-07 · 🎯 170,000원
1Q26 아모레퍼시픽 연결 기준 매출액은 1조 1,254억원(+5.4%yoy), 영업이익은 1,236억원(+5.0%yoy, OPM 11.0%)로 시장 기대치에 부합하는 실적 전망
📆 2026-02-09 · 🎯 170,000원 📈 6.25% ▲
4Q25 아모레퍼시픽 연결 기준 매출액은 1조 1,634억원(+6.6%yoy), 영업이익은 525억원(- 33.1%yoy, OPM 4.5%)로 4분기 희망퇴직 관련 일회성 비용이 536억원이 반영되며 시장 기대치 대비 하회
📆 2025-12-15 · 🎯 160,000원 📉 -5.88% ▼
4Q25 아모레퍼시픽 연결 기준 매출액은 1조 1,249억원(+3.0%yoy), 영업이익은 955억원(+21.7%yoy, OPM 8.5%)를 시현할 것으로 전망

📅 2026-07-02 08:27 교보증권· 권우정 Buy

COSRX YoY 30% + 프라임데이 호조 = 밸류 17배?

2Q26 Preview: 실적 좋고, 밸류 싸고
투자의견 BUY 및 목표주가 180,000원 유지

🎯 목표 180,000원 유지 📅 리포트 시점 58.5% 📈 현재 +25.6%

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📆 2026-04-30 · 🎯 180,000원
1Q26 Review: 국내와 COSRX 실적 호조
📆 2026-04-07 · 🎯 180,000원
1Q26 Per view국내: 수익성과 COSR반X등
📆 2026-02-09 · 🎯 180,000원 📈 12.50% ▲
4Q25 Review: 일회성 인건비 제외시 호실적!
📆 2026-01-13 · 🎯 160,000원
4Q25 Preview: 바닥은 통과

📅 2026-06-30 08:19 다올투자증권· 박종현 BUY

고무적인 프라임 데이 성과

2Q26E 영업이익 1,012억원으로 컨센서스 부합 전망
2026E는 서구권 중심의 성장 실현 구간

🎯 목표 180,000원 유지 📅 리포트 시점 61.4% 📈 현재 +25.6%

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📆 2026-04-30 · 🎯 180,000원
1Q26P 매출액 1.1조원, 영업이익 1,267억원으로 컨센서스 부합국내 면세 한자릿수 성장, MBS 채널 매출 YoY +30% 성장
📆 2026-02-09 · 🎯 180,000원 📈 12.50% ▲
4Q25P COSRX 매출 호조에도 당사 추정치 초과하는 희망퇴직 일회성 비용으로 컨센서스 하회
📆 2026-01-02 · 🎯 160,000원 📉 -11.11% ▼
4Q25E Preview
📆 2025-11-07 · 🎯 180,000원
당사 추정치/컨센서스 부합

📅 2026-06-29 08:12 하나증권· 박종대 BUY

국내 최대 멀티브랜드 화장품 기업의 저력을 드러내는 중

2분기 영업이익 1,073억원(YoY 46%) 추정
해외 진출, 브랜드와 채널 다각화 고무적
중장기 성장 여력과 가시성 측면에서 밸류에이션 프리미엄

🎯 목표 150,000원 유지 📅 리포트 시점 54.6% 📈 현재 +4.7%

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📆 2026-06-09 · 🎯 150,000원 📉 -25.00% ▼
1분기 영업이익 YoY 8%, 국내 사업 선전
📆 2025-06-23 · 🎯 200,000원
2Q25 Preview: 대체로 부합, 글로벌 확장 모멘텀 유효
📆 2025-05-21 · 🎯 200,000원
1분기 실적 함의점: 성장성과 수익성 모두 증명
📆 2025-05-01 · 🎯 200,000원 📈 5.26% ▲
1Q25 Review: 백점 만점의 백점

📅 2026-06-24 07:13 한국투자증권· 김명주 매수

2Q26 Preview: 양호한 실적과 그렇지 못한 수급

영업이익이 시장 기대치에 부합
안정적인 실적을 이어가고 있지만
수급이 아쉬울 뿐

🎯 목표 155,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 61.1% 📈 현재 +8.2%

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📆 2026-04-06 · 🎯 180,000원
영업이익이 시장 기대치에 부합할 전망
📆 2025-09-24 · 🎯 180,000원
혁신의 속도를 높이는 BY2026이 될 것
📆 2025-08-04 · 🎯 180,000원
영업이익이 시장 기대치에 부합
📆 2025-06-27 · 🎯 180,000원 📈 5.88% ▲
무난한 2분기를 예상

📅 2026-06-23 08:07 NH투자증권· 정지윤 Buy

주가 반등 트리거 점검

서구권, 신규 진출 브랜드 이커머스 성과에 주목
2Q26 Preview: 컨센서스 부합 전망

🎯 목표 160,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 58.9% 📈 현재 +11.7%

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📆 2026-04-30 · 🎯 180,000원
더마 스킨케어 + 헤어 카테고리 기반 성장 궤적
📆 2026-04-13 · 🎯 180,000원
1분기 실적은 연결기준 매출액 1조1,200억원(+5% y-y), 영업이익 1,238억원(+5% y-y)으로 컨센서스 부합 예상
📆 2026-04-01 · 🎯 180,000원
브랜드 다변화로 우상향 궤적 그려 나갈 전망
📆 2026-02-09 · 🎯 180,000원 📈 2.86% ▲
불확실성 해소, 폼이 돌아왔다

📅 2026-06-09 08:16 하나증권· 박종대 BUY

우려가 기대로 바뀌는 순간

1분기 영업이익 YoY 8%, 국내 사업 선전
코스알엑스 우려에서 기대 요인으로 전환
목표주가 15만원, 투자의견 ＇매수＇로 커버리지 개시

🎯 목표 150,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 42.9% 📈 현재 +4.7%

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📆 2025-06-23 · 🎯 200,000원
2Q25 Preview: 대체로 부합, 글로벌 확장 모멘텀 유효
📆 2025-05-21 · 🎯 200,000원
1분기 실적 함의점: 성장성과 수익성 모두 증명
📆 2025-05-01 · 🎯 200,000원 📈 5.26% ▲
1Q25 Review: 백점 만점의 백점
📆 2025-04-02 · 🎯 190,000원
1Q25 Preview: 컨센서스 상회 예상, 영업이익률 두 자릿수 안착

📅 2026-06-09 08:13 LS증권· 오린아 Buy

다채로운 포트폴리오의 매력

라네즈 이후의 미주 성장 동력 다변화에 주목
다채로운 포트폴리오의 매력
투자의견 Buy, 목표주가 170,000원 유지

🎯 목표 170,000원 유지 📅 리포트 시점 61.9% 📈 현재 +18.6%

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📆 2026-04-30 · 🎯 170,000원
1Q26 Review
📆 2026-02-09 · 🎯 170,000원 📈 13.33% ▲
4Q25 Review: 시장 대응력 탑재 완료
📆 2026-01-16 · 🎯 150,000원
4Q25 Preview: 서구권 성장 브랜드 확보
📆 2025-11-07 · 🎯 150,000원
3Q25 연결 기준 매출액은 전년동기대비 4.1% 증가한 1조 169억원, 영업이익은 전년동기대비 41.0% 증가한 919억원을 기록해 당사 추정치 및 시장 컨센서스를 소폭 상회하는 실적을 기록

📅 2026-06-02 08:30 한화투자증권· 한유정, 고예진 Buy

분기 및 연간 실적 추정

국내는 온라인·MBS 중심 채널 믹스 개선과 전통 채널 효율화로 이익 레버리지 지속 전망
해외는 미주·EMEA 성장이 이어지며 중국 의존도 축소와 지역 리밸런싱 효과 확인 중
라네즈 립 카테고리 성장 둔화는 부담이나, 설화수·이니스프리·에스트라 등 스킨케어 중심 포트폴리오 전환으로 보완 가능

🎯 목표 180,000원 유지 📅 리포트 시점 61.7% 📈 현재 +25.6%

📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)

📆 2026-04-29 · 🎯 180,000원
기대치에 부합한 1분기
📆 2026-02-26 · 🎯 180,000원
기대치를 하회한 4분기
📆 2026-02-09 · 🎯 180,000원 📈 12.50% ▲
기대치를 하회한 4분기
📆 2026-01-06 · 🎯 160,000원 📈 6.67% ▲
기대치를 하회할 4분기

📅 2026-05-29 08:04 유진투자증권· 이해니 BUY

1Q26 Review: 차근차근

1Q26E 매출액 1.14조원(+6.4%, 이하 yoy), 영업이익 1,267억원 (+7.6%), OPM 11.2% 기록
2Q26E 매출액 1.08조원(+7.5%, 이하 yoy), 영업이익 965억원(+31.0%), OPM 8.9% 전망
투자의견 ‘BUY’ 유지. 목표주가 150,000원으로 하향

🎯 목표 150,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 30.0% 📈 현재 +4.7%

📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)

📆 2025-11-05 · 🎯 160,000원
3Q25E 매출액 1,01조원(3.4%, 이하 yoy), 영업이익 886억원(36.0%), OPM 8.8%전망
📆 2025-10-13 · 🎯 160,000원 📉 -11.11% ▼
3Q25E 매출액 1.01조원(+3.4%, 이하 yoy), 영업이익 886억원(+36.0%), OPM 8.8% 전망
📆 2025-08-04 · 🎯 180,000원
2Q25E 매출액 1,01조원(+11.1%, 이하 yoy), 영업이익 737억원(+1,674.3%), OPM 7.3 기록
📆 2025-07-07 · 🎯 180,000원 📈 5.88% ▲
2Q25E 매출액 9,913억원(+9.6%, 이하 yoy), 영업이익 700억원(+1,584.6%), OPM 7.1% 전망