드디어 종전, 다시 건설업종에 관심을

핵심 요약

• 미-이란 종전 협의로 이란 재건 수요 본격화, 건설업종에 단기 모멘텀 제공. 재건 사업 수주에서 중동 플랜트 시공이력보다 가용 인력 capacity가 핵심 변수가 될 것으로 예상.
• DL이앤씨, GS건설이 단기 수혜주로 대두. 풍부한 가용 인력 capacity를 보유한 업체들이 이란 재건 수주 기회에 유리한 위치.
• 현대건설, 삼성E&A는 에너지 시장 재편에 핵심 수행 파트너로 부상하며 중장기 사업기회 확대 예상. 기존 중동 네트워크와 기술력을 바탕으로 포지셔닝 강화.
• [Buy-side 관전 포인트] 건설업종 재평가 기대되나, 실제 수주 계약 체결 시점·규모·수익성이 핵심. 인력 shortage 여부와 프로젝트별 margin rate 추이를 면밀히 모니터링 필요.