[NVIDIA GTC Taipei / COMPUTEX 2026 참관기]..

핵심 요약

• Agent AI 시대 본격화로 메모리·스토리지 수요 급증: 젠슨 황이 제시한 AI 발전 단계(Generative→Reasoning→Agent)가 2026년 실현되고 있으며, Agent AI는 Token 급증으로 SRAM·HBM·DRAM·NAND 풀 스택 메모리 구조 필요
• NVIDIA 독점에서 생태계 경쟁 확대: NVIDIA(RTX Spark, DSX)뿐 아니라 Intel(Core Ultra Series 3), Qualcomm(Snapdragon X) 등이 Agent AI 대응 PC 솔루션 출시로 서버 중심의 AI 확산 속도 가속화 예상
• 스토리지·전송 솔루션 혁신 필수화: KIOXIA의 GPU Direct Storage(GPU·SSD 직접 연결), Marvell의 광전송(CPO) 기술 등이 KV cache 수요 증가와 구리선 전송 병목 해소의 핵심으로 제시됨
• 메모리·저장장치 기업들의 차별화 전략 부각: Solidigm·KIOXIA·WD가 Context Storage 및 대용량 저장소 필요성을 강조하며, 특히 KIOXIA의 GPU Direct Storage는 HBM 용량 한계를 극복하는 솔루션으로 주목
• Buy-side 시사점: Agent AI로 인한 Token 폭증은 메모리(HBM 관련 기업)·SSD/HDD·광전송 솔루션 업체들의 동반 성장 기회 제공. 단 NVIDIA의 생태계 독점 약화와 Intel·Qualcomm의 추격으로 경쟁 심화 및 마진 압박 위험 모니터링 필요