2026년 6월 셋째 주 반도체 Weekly

핵심 요약

• 6월 1-10일 메모리 수출액 중 MCP +72.5%, NAND +24.3% 월비 상승 지속하며 DRAM만 -1.3% 감소. AI 서버 수요가 LPDRAM 가격 상승을 유발하고 NAND 3~5년 LTA 계약 등으로 우호적 업황 이어지는 중.
• SK하이닉스 2034년까지 웨이퍼 생산능력 3배 확대 계획 발표. Y1 팹 2027년 2월 클린룸 오픈, 삼성전자 P5L 신규 팹은 2028년 중 양산 추가 전망으로 전공정 장비사 주가 강한 반등세.
• 2026년 삼성전자, SK하이닉스 영업이익 컨센서스 각 360조원, 260조원으로 상향 조정. 메모리 반도체 수급 개선과 가격 회복이 실적 우상향을 견인하는 시점.
• Buy-side 관전 포인트: 메모리 가격 사이클 회복 초입에서 삼성전자·SK하이닉스 실적 개선 예상. 향후 3년 대규모 설비투자 계획으로 장기 공급 안정화 기대되나, 경기 둔화 시 수급 변동성 모니터링 필요.