MASGA의 조선&데이터센터의 엔진
핵심 요약
- 북미 LNG 프로젝트 FID 본격화로 LNGC 슈퍼사이클 재진입, 조선 3사 '29년 상반기 슬롯 대부분 소진
- 중국 조선소 단납기 슬롯 부족으로 하반기 국내 조선 3사 주도 LNGC 선가 상승 압력 본격화 전망
- 데이터센터 전력 수요 급증→4행정 중속 가스엔진 구조적 성장, HD현대중공업·한화엔진·STX엔진 밸류 리레이팅 필요
- 미 FY27 NDAA 해외 함정 블록 제작 허용 추진→국내 조선소 미 해군 특수선 사업 본격 참여 가시화
- 최선호주 HD현대중공업(상선·엔진·특수선 모멘텀 집약)·HD현대마린솔루션(DC엔진 수주 연동 유지보수+악재 소화 완료), 업종 Overweight