Global 에너지 Weekly(6월 2째주); 데이터센터 관련주..

핵심 요약

• 미국 데이터센터 폭증으로 전력수요 급증 중이며, 이에 따른 전력가격 변동성 확대와 전력망 부족 문제가 발전소·전력망 투자 확대로 이어지는 구조 형성.
• 퍼스트솔라(FSLR.US)는 OBBBA 통과 후 재생에너지 투자 재개로 수주 급증, 미국 태양광 발전 설비용량이 24년 10.6GW에서 27년 17.1GW로 확대 예상되며 동사가 독자적 밸류체인으로 중국 의존도 제거.
• 데이터센터 투자 수혜 전력화ETF(ZAP.US, 현주가 32.57달러)는 재생에너지 기업뿐 아니라 가스발전·미드스트림 기업 포함으로 트럼프 2기 정책 수혜도 기대 가능.
• [Buy-side 시사점] 데이터센터 수요 급증에 따른 에너지 인프라 투자 대목에서 재생에너지·전력망·가스발전 등 다층적 포트폴리오 구성 필요하며, FSLR의 독자적 공급망 확보는 중국 공급망 리스크 제거 요인으로 작용.