SK증권 아침에 슥_2026.06.12

핵심 요약

• 미-이란 합의 임박 소식과 트럼프 서명 임박 발언으로 유가가 급락하면서 미국 증시가 상승으로 반전, 반도체주가 10%대 급등세를 보임.
• 반도체 섹터의 강한 상승 모멘텀이 이어지고 있으나, 오라클은 자본지출 부담으로 하락 중으로 섹터 내 선별적 강약이 나타나는 상황.
• 유가 급락이 미국 증시의 상승 드라이버로 작용하면서 인플레이션 우려 완화 및 금리 인하 기대가 부각되고 있음.
• Buy-side 관점: 반도체 강세 지속 가능성은 높으나 오라클 사례처럼 높은 자본지출 부담을 가진 개별 종목의 수익성 악화 리스크에 주목 필요. 유가와 금리 전망에 따른 섹터 로테이션 모니터링 필수.