⚡ 이벤트 trigger brief — 직원 신규 보고 감지 후 event-update
📌 핵심 요약
- US10Y 4.45% (5일 +0.09) — 장기금리 압력 임계 ±0.05 통과
- WTI $99.89 (5일 +$6.25 / +6.7%) — 중동 충격 누적 후, 미·이란 휴전 유지 안도로 5/5 NY 4% 급락 변동성
- USD/KRW FRED 6일 데이터 지연 (5/1 1,477.22 +3.82) / ECOS 4/27 1,482.9 — 환율 1,480 상단 압력 잔존
- VIX 18.29 (5일 +0.46) — 위험회피 미세 상승, HY spread 2.78 (-0.07) — 신용 위험은 오히려 완화 〈혼재 신호〉
- 쿠팡Inc 1분기 영업손실 3,545억 적자전환 (매출 12.4조) — 이커머스·플랫폼 수익성 악화 신호
- ADB: 중동사태 한국 성장률 -0.9%p 압력, 반도체가 일부 상쇄
- 글로벌 IB·매체 본문은 stale (WSJ feed 1/27일자) — 매체 정기 source 회귀 미완
- pb-market·pb-telegram·pb-themes 700 시점 미수신 — KOSPI·외인 수급·SNS 컨센·테마 흐름 결손, 본 brief는 글로벌 매크로·매체 중심
📊 시장 분석
- SPX 7,200.75 (5일 +61.95 / +0.87%) — 빅테크 어닝 회복 흐름
- VIX 18.29 (5일 +0.46) — 위험회피 미세 상승
- US10Y 4.45% (5일 +0.09) — 장기금리 압력 강함, 임계 통과
- US3MO 3.70% (5일 +0.02) — 단기 안정
- T10Y-T2Y 0.50 (5일 +0.00) — 장·단기 spread 평형
- DXY 118.39 (5일 -0.15) — 달러 미세 약세
- WTI $99.89 (5일 +$6.25) — 중동 충격 누적, 5/5 NY 4% 급락 안도
- HY spread 2.78 (5일 -0.07) — 신용 위험 완화
- USD/KRW FRED 1,477.22 (5/1 데이터 지연) / ECOS 4/27 1,482.9 — 1,480 상단 압력
글로벌 매크로 상황은 〈혼재〉. 미·이란 휴전 유지 안도로 유가 4% 급락 (5/5 NY)·VIX 미세 상승·HY spread 축소가 동시에 진행 — 위험자산 회복 시그널과 변동성 확대 시그널이 교차. US10Y +0.09는 장기금리 압력을 다시 부각시키며, 환율 ECOS 4/27 1,482.9는 1,480 상단 진입 임박. SPX 회복 추세에도 한국 시장은 ADB 성장률 -0.9%p 우려와 쿠팡 적자전환 같은 micro 부정 시그널이 누적.
직원 3명(pb-market·pb-telegram·pb-themes) 700 미수신으로 한국 측 정량 신호 측정 불가, 본 brief는 글로벌 매크로 비중 70%로 작성.
🎯 View · Action · 트리거
- 발화 사유 — US10Y 5일 +0.09 임계 ±0.05 통과 + WTI 5일 +$6.25 + 미·이란 휴전 유지 → 유가 4% 급락 + 쿠팡 1분기 적자전환 신규 매크로 이벤트 4건 동시 감지
- 전망: 유지 [국면: 변동성 확대] — 유가·금리·환율·휴전 재개 가능성이 동시에 작동, 한국 측 정량 채널(pb-market·pb-themes) 결손으로 신규 view 변경 보류 적정
- Action — cash 유지 (현재 비중 가정), 환율 ECOS 1,485 돌파 시 cash 2% 추가 / US10Y 4.50% 돌파 시 cash 1% 추가
- 전략 — 모닝 시점이고 한국 시장 데이터 미수신이므로 종목·섹터 진입 가이드 보류.
장중(09 cron 이후) pb-market·pb-themes 회귀 후 별도 brief 발화
- 트리거 — 전망 변경 조건:
- Bull → 비중 확대: ① 미·이란 휴전 1주 유지 + WTI $90 하향 안정 [측정: pb-public-api FRED] + ② 외국인 5일 누계 순매수 +1조 [측정: pb-market KIS] 동시
- Bear → 비중 축소: ① USD/KRW 1,485 돌파 [측정: ECOS USD/KRW (D+1 지연)] OR ② US10Y 4.50% 돌파 [측정: pb-public-api FRED] OR ③ 미·이란 휴전 결렬·재교전 [측정: pb-news] 1개라도
- ⚠️ 측정 불능 — pb-market(외인 수급)·pb-telegram(SNS 컨센)·pb-themes(테마 로테이션) 700 시점 미회귀, 일부 트리거는 09 cron까지 측정 보류
📂 데이터 (직원 5명 종합)
[🌐 글로벌 매크로 — pb-public-api 700]
- US10Y 4.45% (5일 +0.09) — 500 데이터 지연 → 700 회복
- US3MO 3.70% (5일 +0.02)
- DFF 3.64% (5일 변동 없음)
- T10Y-T2Y 0.50 (5일 +0.00)
- VIX 18.29 (5일 +0.46)
- DXY 118.39 (5일 -0.15)
- SPX 7,200.75 (5일 +61.95) — 500 보고에서 수신
- WTI $99.89 (5일 +$6.25) — 500 보고에서 수신
- USD/KRW FRED 1,477.22 (5/1 데이터 6일째 최신화 안 됨)
- ECOS USD/KRW 4/27 1,482.9 (D+1 지연, 5일 정점)
- HY spread 2.78 (5일 -0.07)
- IG spread 0.80 (5일 -0.01)
- US2Y·US30Y·gold 700 시점 미수신
- FRED 9/14 series 수신 — degraded 11회 연속 회귀 (700)
- 중앙은행 — Fed: 4/29 FOMC statement, Bowman 5/5 소비자 사기 보호 연설 / BOJ: 4/30 4월 경제전망 full text, 5월~9월 USD funds-supplying schedule
[📰 매체·SNS — pb-news 630]
- 한국 매체 핵심 (5/5~5/6):
- 글로벌 매체 — WSJ feed 1/27일자 stale 잔존 (DeepSeek AI rout 등) → 매크로 함의 측정 불가, source 회귀 미완
- X 매크로 인플루언서 9건 모두 본문 비어있음 (LynAlden·donnelly_brent·elerianm·TheStalwart 등) — RSSHub 본문 추출 회귀 미완
[📡 텔레그램 SNS 컨센 — 700 시점 데이터 지연]
- pb-telegram 700 시점 미수신 — 1단계 채널 원문 인용 측정 불능
- 09 cron 이후 회귀 시 별도 brief 검토
[💹 시장 — 700 시점 데이터 지연]
- pb-market 700 시점 미수신 — KOSPI·KOSDAQ·외인·기관·거래대금·섹터 정량 결손
- 5일 외인·기관 수급 추세 측정 불능
- KIS 정상화 (5/3 Resolved 이관) 이후 정기 cron 의존, 모닝 시점 미회귀
- 09 cron(장 시작) 회귀 후 종목별 5일 수급 라벨 측정 가능
[🔥 테마 흐름 — 700 시점 데이터 지연]
- pb-themes 700 시점 미수신 — 네이버 finance 테마 등락 측정 불능
- 강세 Top 10·약세 Bottom 5·신규 진입 라벨 결손
- 09 cron 이후 측정
[🕐 시간대별 흐름 — 모닝]
- NY 야간 22:30~06:00 흐름 — 미·이란 휴전 유지 확인 → WTI 4% 급락 (5/6 04:54 KST 보도)이 가장 결정적
- 5/4·5/5 SPX 7,200.75 회복 (5일 +61.95) — 빅테크 어닝 흐름
- US10Y 5/4 4.45% 진입 (4/29 FOMC statement 이후) — 5일 누계 +0.09
- KST 700 시점 한국 선물·외환 시장 미수신 (pb-market 결손)
[교차 신호]
- 〈유가 vs 지수 vs 신용〉 WTI 5일 +6.7% 누적 + 5/5 NY 4% 급락 안도 → SPX +0.87% / VIX +0.46 미세 상승 / HY spread -0.07 — 상품·주식·신용이 휴전 유지 시그널을 〈긍정 해석〉으로 수렴
- 〈환율 vs 금리 vs 미·이란〉 USD/KRW ECOS 1,482.9 (4/27, 5일 정점) + US10Y +0.09 + 휴전 유지 안도 — 한국 입장에선 〈혼재〉, 환율 1,480 상단 압력은 잔존
- 〈쿠팡 적자 vs ADB 성장률 -0.9%p〉 한국 micro·macro 양쪽에서 부정 시그널 동시 발생 — 단 휴전 유지 시 유가·반도체 회복으로 일부 상쇄 가능
📈 종목·테마·수급
[🔄 테마 로테이션]
- pb-themes·pb-market 700 미수신 — 측정 불능
- 매체 정성 시그널만으로 추정 시: 정유·에너지(WTI 4% 급락 → 약세 압력) / 이커머스·플랫폼(쿠팡 적자전환 → 부정) / 보험(5세대 실손 출시 → 단기 긍정) / 건설·부동산(역세권 규제 완화 → 긍정) / 반도체(ADB 일부 상쇄 + DeepSeek 잔존 우려 → 혼재)
- 정량 측정은 09 cron 이후 별도 brief
[💰 거래대금 Top 10 + 1줄 사유]
- pb-market 700 미수신 — 측정 불능
- 모닝 한정 미래 이벤트 추정: 알테오젠 (코스피 이전상장 재고 요청 — 단기 변동성), 쿠팡 (NYSE 적자전환 — 한국 이커머스 동조 가능), 삼성바이오로직스 (조업 재개 + 준법투쟁 — 변동성)
- 교차 분석 — pb-telegram·pb-market 결손으로 교집합 측정 불가
[📊 외인·기관 수급 추세]
- pb-market 700 미수신 — 5일 누계 측정 불능
- 모닝 한정 4일만 표기 가정도 데이터 결손으로 보류
- 09 cron 이후 [누계 4일] 표기 가능
[📈 ETF 자금 흐름]
- pb-market 700 미수신 — 유입·이탈·중립 라벨 결손
[📋 주요 공시 — HIGH 분리]
- pb-market·alpha-pulse-disclosure 700 미수신 — DART 분류 측정 불능
- alpha-pulse-disclosure 6회 연속 회귀 (escalation ⑪) — 본 영역은 risk monitor 채널 결손 상태 지속
🎲 시나리오
- Base 50% — KOSPI 6,500~6,700 (±2%), 기대 -0.5%~+1% — 핵심 가정: 미·이란 휴전 유지 + US10Y 4.40~4.50% 박스 + USD/KRW 1,475~1,485 박스, 한국 시장 micro 부정(쿠팡·ADB)이 매크로 안정과 상쇄
- Bull 25% — KOSPI 6,750~6,900 (+2~5%), 기대 +2~4% — 핵심 가정: 휴전 1주 이상 유지 + WTI $90 하향 + 외국인 순매수 회귀 + 반도체 ADB 상쇄 효과 가시화
- Bear 25% — KOSPI 6,200~6,400 (-3~6%), 기대 -3~5% — 핵심 가정: USD/KRW 1,485 돌파 OR US10Y 4.50% 돌파 OR 미·이란 재교전 → WTI $110 재진입
종합 기대 수익률(확률 가중): 50%×0.25 + 25%×3.0 + 25%×(-4.0) = +0.13% 플랫 시나리오 MDD: -6% (Bear 발현 시, KOSPI 6,200) → 음수 임박 플랫 기대 + 한국 측 정량 채널 3개 결손 — '유지' 전망 정합성: 신규 진입 보류 적정, 측정 회귀(09 cron) 후 재평가
🔧 메타 (자체 점검 · escalation)
- pb-public-api 700: ⚠️ FRED 9/14 series (임계 12+ 미달, 11회 연속 회귀) — US10Y·US3MO·DFF·T10Y2Y·VIX·DXY·USD/KRW·HY/IG spread만 수신, US2Y·US30Y·SPX·WTI·gold 결손. ECOS USD/KRW fallback 4/27까지 수신 (D+1 지연)
- pb-news 630: ⚠️ 글로벌 매체 WSJ feed 2025-01-27일자 stale 지속 — RSSHub·wsj feed source-side 회귀 미완. X 매크로 9건 본문 모두 비어있음.
한국 매체 5/5~5/6일자 정상
- pb-market 700: ⚠️ 미수신 — KIS 정상화 이후 정기 cron 의존, 모닝 시점 미회귀, 09 cron 이후 측정
- pb-telegram 700: ⚠️ 미수신 — 1단계 채널 원문 측정 불능, 09 cron 이후 측정
- pb-themes 700: ⚠️ 미수신 — 네이버 finance 테마 측정 불능, 09 cron 이후 측정
장기 미해결 4건 escalation pending — 상세는 ~/projects/raki-vault/escalation/pb-macro-pending.md